Что нужно знать о трендах

Старая мудрость с Уолл-Стрит гласит: 

«Тренд — ваш друг».

Но насколько это отвечает нынешним реалиям, когда тренд действительно становится вашим другом, а в каких случаях он остается лишь иллюзией, которая доводит трейдеров до тильта?

Здесь очень тонкая грань между теми трейдерами, которые просто профессионально приспособились к нынешнему рынку и эффективно действуют во флэтовых ситуациях, и теми, кому всё же удаётся захватить мощные движения.

То есть уже изначально трейдеры, верящие в утверждение «тренд — ваш друг», находятся в крайне неудобной вероятностной обстановке. Особенно если это начинающие трейдеры, у которых флэтовый рынок вытянул уже все силы, серийность убытков в ожидании тренда заканчивается фразой «лишь бы забрать своё».

Подробнее о тренде смотрите на этом видео

У флэтовых же трейдеров есть свой жирный минус (когда привыкаешь, что иначе быть не может и рынок большую часть находится в рейндже, я помню себя в начале трейдерской карьеры) — это дать цене «подышать» или и вовсе отодвинуть стоп-лосс подальше. Ведь цена с высокой долей вероятности должна вернуться.

Подобная самоуверенность рано или поздно заканчивается мощным импульсом, к которому вы оказываетесь просто не готовы, и поэтому несёте существенные потери, а если ещё и упираетесь в «не может быть», то и депозит остаётся рождественским подарком рынку. В этом случае очень неплох пример с нефтью...

Вначале шло трендовое движение от 64.68 до $8 за баррель, когда чёрное золото приблизилось к стоимости воды, а фьючерсы и вовсе сделали то, во что никто и никогда не мог бы поверить: ушли на минусовые отметки, опустошив массу депозитов, даже тех, которые находились без плечей.

Но затем на осознании реальной недооценённости актива и растущей вероятности развития инфляции последовал обратный выкуп с пробоем 28.50. И для тех, кто долго сомневался в развороте тренда, была прекрасная возможность по 36.58 и даже на истощении, если мы говорим о среднестатистическом движении, по 51.38. После чего возникает реакция на ложный пробой 64.68 с давлением на WTI.

Этот график наглядно демонстрирует, что не надо гадать, когда произойдёт тренд. И в этом плане ключевые уровни (как важные маркеры) подсказывают, где может быть реакция инструмента, где трейдер должен сконцентрировать своё внимание.

Но где начинаются иллюзии, когда движение упущено?! Например, желание поучаствовать в ушедшем движении, когда инструмент удерживает 63.69, упуская из виду глобальную картину ложного пробоя 64.68. Инструмент достиг ключевого уровня, риски крайне высоки, хоть и не исключают возможность продолжения тренда, но настойчивый спекулянт может здесь всё негативное сделать своими же руками — если не гибкий и не чувствует такт рынка.

Мы видим, что глобальная картина давления после ложного пробоя 64.68 вмешивается в интрадей-трейдинг, где, казалось бы, вот-вот тренд восстановится. Но очередной пробой оказывается ложным, а инструмент снова попадает под давление. Вновь-таки ограниченный потенциал, глобальное идейное давление и такт рынка.

Тот же пример актуален и для пары доллара к евро. Здесь ещё один показательный случай, когда трейдер может ждать неминуемого достижения следующего сопротивления, забывая, что зачастую для инструмента достаточно дойти до точки ликвидности.

Как сказано в книге Эдвина Лефевра «Воспоминания биржевого спекулянта»: цена идёт туда, где объёмы. Именно это и происходит с парой EUR/USD, достигшей области 1.22–1.25. А вот дойти до 1.254 инструменту сил так и не хватило.

Но разбираясь локально, а не просто веря в дружественность тренда, мы видим уже вялый характер покупок выше 1.21755, закрепление ниже 1.21755 и финальный ложный пробой как маркер, что инструменту не хватает импульса продолжить тренд. Далее уже уход и закрепление ниже 1.1957 в сторону к 1.1627. Просто представьте, сколько сил и капитала может отнять инструмент, если цепляться за изначальную идею трендовости евро.

И опять же локально, когда инструмент под давлением, вялость покупок до 1.1769 подсказывает нам, что он явно не настроен для лонговых позиций.

Все эти примеры наглядно демонстрируют, что понятие тренда относительно и может создавать иллюзию продолжения роста, а вот ключевые цены как раз дают возможность зацепиться за вероятность, за математику.

Если же вы не правы, то должны признавать это, ограничивая риски стоп-лосс ордерами. Ну а если вы действительно попали в те пять процентов трендового движения и есть чувство как техническое, так и корреляционное, что находитесь на пороге большого движения, то даже в этом случае будьте осторожны.

Поскольку, могу сказать из своей практики, подобная иллюзия широкодиапазонных дней возникает часто, а вот количество реальных движений всегда в рамках статистики. В таком случае, преследуя мечту взять громадные потенциалы, можно упустить небольшие, но математически обоснованные движения.

Автор: Виктор Макеев

Личный кабинет