1. Насколько надёжна банковская система
2. Какие есть ещё варианты инвестиций и какие риски
3. Возвращаемся к рисковым активам и почему они таковы
Для человека, не знакомого с возможностями финансового мира, денежный вклад прежде всего ассоциируется с банковской процентной ставкой.
К сожалению, историческое советское прошлое наложило ряд шаблонов, а начало 1990-х и ещё десяток лет спустя, связанное с финансовыми пирамидами, усугубило ситуацию с доверием населения.
Более того, шаги направленные на повышение финансовой грамотности населения далеко не достаточны.
Что в итоге мы имеем: неэффективно работающий капитал, отсутствие выбора эффективной отдачи на инвестицию, ввиду недостаточности знаний, неправильная работа с риском (те, кто всё-таки добирается до финансовой сферы).
Именно с этим вопросом необходимо прежде всего разобраться.
Ещё буквально вчера мы видели массу открытых банков, предлагающих более выгодные условия по депозитной ставке. Реальность такова, что многие из них остались закрыты, а на плаву лишь самые крупные с запасом прочности и лобби.
Причём последние вряд ли вам предложат хороший процент по депозитному вкладу, а по факту он едва превысит уровень инфляции.
Вспомним ту историю, произошедшую с советскими рублями или историю в ряде стран в Латинской Америке, когда вклады в валюте конвертировали в местную валюту по-старому не девальвированному курсу. Это ставит под сомнение 100% гарантию сохранности ваших средств.
Конечно, большой плюс уметь самостоятельно оценить рейтинг и платежеспособность страны на ближайшее будущее банка в который вкладываешься. Но будет ли легко раздобыть цифры и данные отражающие реальную картину.
Даже в капиталистическом развитом мире финансов достаточно вспомнить историю с Enron, успешно развивающейся компании со скандальным финалом и махинацией в финансовых отчётах.
К сожалению, новоиспечённые инвесторы приходя в финансовый мир больше полагаются на ошеломляющие цифры в доходности даже не задумываясь о рисках.
Это сродни опять же вклада в незнакомый и надёжный только на словах банк прельщаясь высокой процентной ставкой.
К рисковым же активам мы можем отнести инвестиции в акции, Тима (Памм) счета под управлением профессиональных финансовых управляющих (трейдеров) или подобрать себе портфель из торговых сигналов.
В целом, если отобразить схематично, то будет выглядеть как на рисунке 1.
Рисунок 1. Общая схема пассивных и активных инвестиций, рисков и доходности.
Прежде всего вклад в банк не требует особых дополнительных знаний. Всё что нужно знать – это что банк с большей вероятности надёжен и вы будете гарантированно получать некий процент по депозиту.
Как было упомянуто ранее: в таком случае рассчитывать о стремительном приумножении капитала не стоит, но как вариант некой защиты от инфляции для накопления некой суммы вполне может быть.
Если изначально цель – защита от инфляции, а не преумножение капитала, то вариант банковского пассивного вклада вполне подойдёт. Если же есть желание эффективно работать со своими накопленными сбережениями, то, к сожалению, этого будет недостаточно.
В любом случае, прежде чем двинуться дальше необходимо знать конечную цель наших сбережений: на что мы собираем, что хотим купить… Будет ли это квартира, машина, загородный дом или более глобальные цели. Предположительную целевую сумму стоит обозначить.
В итоге прежде чем выбрать активное или пассивное инвестирование, работу с консервативными инструментами или рисковыми, надо обозначить цели и написать себе финансовый план.
Мы теперь знаем цель, мы знаем время, и тогда можно сделать первые наброски о необходимой доходности, благодаря которой в ожидаемое время мы можем достигнуть целей. Например, цель 20000 USD.
Доходная часть (заработная плата или доход от бизнеса) 1000 USD в месяц, а стартовый капитал 1000 USD. Время ожидаемое до цели три года.
Итак, оценим хватит ли банковской доходности, чтоб достичь цели в 20000 USD с ежемесячными пополнениями от заработка.
И не забудем, что от 1000 USD доходной части необходимо будет содержать семьи, выплатить коммунальные, приобрести одежду и не отказываться от некой рекреационной части.
Допустим, даже если человек себя достаточно жёстко ограничивает ради благ в будущем сохраняя 50% от доходной части, то ежемесячное пополнение составит 500 USD. Рисунок 2.
Рисунок 2. Банковский процент с довложениями и ежемесячной капитализацией за три года.
То есть при плане за три года собрать 20000 (банковская процентная ставка по депозиту в 4 % годовых) в данном случае финансовый план полностью оправдан.
Но если цели более амбициозные, например, получить аналогичную сумму за более короткий период, но и сильно не ущемлять себя в ежедневных расходах. Например, откладывая лишь по 30% от доходной части.
Тогда банковский процент за год позволит лишь собрать четвёртую часть плана. (рис.3)
Рисунок 3. Банковский процент с довложениями и ежемесячной капитализацией за год.
Именно в этот момент согласно прописанному финансовому плану приходит осознание, что помимо консервативных источников сбережений необходимо нечто большее, а именно рисковые активы.
Первая причина – это неумение работать с рисковыми активами. По сути, доходность, которую вы получаете – это и есть премия за риск.
Не только трейдер-спекулянт, но и инвестор должен уметь работать с рисками, а это непосредственно работа с рисками и оценка доходности актива или управляющего, диверсификация и ребалансировка.
При этом необходимость распределять свой капитал исключительно между рисковыми активами или между банковской процентной ставкой и рисковыми активами уже исключительно зависит от целей прописанных в финансовом плане.
Например, вы оценили риски, распределили свой капитал между банковской процентной ставкой и рисковыми активами, таким образом, чтоб довложения шли на банковский счёт. А первоначальный капитал шел на рисковые активы.
Определили терпимость к риску, пусть риск от капитала 10 % и планируете получать среднюю доходность в 20 % с ежемесячным довложением в 30 % от доходной части на банковский счёт.
Возможно итоговая сумма может не впечатлить, возможно кто-то ожидал увидеть за год сразу 20000 USD накоплений и этот пример я не зря привёл. Необходимо ставить реальные цели.
По сути от 1000 USD на банковский счёт без довложений и капитализации вы получаете 41 USD процентов при 4 % банковской процентной ставке против 200 USD (при 20 % доходной части) на рисковые активы с риском в 10 % (100 USD от капитала).
Но, как было отмечено прежде, необходимо уметь работать с рисками, чтоб обозначенная в финансовом плане сумма риска не превысила 10 %.
И для этого недостаточно просто вложить деньги в быстрорастущий счёт или акцию. Это может вместо повышенной доходности обернуться фиаско.
Вот два простых примера – это акция и один из быстрорастущих Тима-счётов. (рис.4 и рис.5).
Рисунок 4. Неумение работы с риском и распределением капитала может тяжело отразиться на накопленном и инвестированном капитале.
Рисунок 5. Неумение работы не только с рисками, но и накопленной прибылью (ребалансировка) также может привести к крайне нежелательным последствиям для инвестиционного капитала.
Можно ли эффективно работать с накопленным капиталом? Да, можно, но для этого нужен грамотно продуманный финансовый план.
Можно ли ускорить временной диапазон для достижения денежной цели? Да, можно, но чудес не бывает. Необходимо реально оценивать риски и доходность, а также научиться работать профессионально как инвестор.
Важно всегда помнить, что сохранность капитала – это главная задача, а его эффективное управление – это доля вашего профессионализма.
Личный кабинет
2176