Сальдо торгового баланса влияет на рыночную волатильность и позволяет прогнозировать движение цены, поэтому умение анализировать его необходимо любому трейдеру.
Сегодня мы расскажем, какую информацию дает этот показатель и как его использовать при проведении сделок.
Сальдо торгового баланса – это разница между объемом экспорта и импорта за определенный промежуток времени. Сальдо показывает динамику внешней торговли страны.
При его расчете учитывается не только экспорт и импорт фактически оплаченных товаров, но и кредитные договоры, т.е. ресурсы, приобретенные в долг.
В зависимости от сальдо, страны занимают определенную строчку в экономическом рейтинге. По сальдо можно оценить экономическое положение страны, эффективность работы ее правительства и финансовых регуляторов, уровень жизни, торговые отношения с другими государствами и т.п.
Сальдо может быть отрицательным и положительным. При положительном наблюдается профицит торгового баланса, при отрицательном – его дефицит.
Формируется, если государство отправляет на экспорт больше, чем импортирует. Это значит, что продукция его производителей пользуется хорошим спросом на мировом рынке, и страна выпускает достаточно товаров и для своего внутреннего обеспечения, и для продажи за границу.
Как правило, отрасли, ориентированные на экспорт, – капиталоемкие, в них активно внедряются высокие технологии и инновации, и это привлекает инвесторов.
Яркий пример страны с положительным балансом в торговле – Китай. Эта страна входит в число мировых лидеров по объему экспорта.
Положительное сальдо позитивно влияет на национальную валюту и способствует ее росту
В некоторых случаях положительное сальдо свидетельствует, что государство недостаточно эффективно использует свои ресурсы, и в обороте находятся не все свободные средства, т.е. экономическая политика правительства на низком уровне.
Означает, что страна импортирует больше продукции, чем отправляет на экспорт, и отрасли, работающие на экспорт, проигрывают битву в конкуренции на мировой торговой арене. Их товары не пользуются большим спросом у зарубежных потребителей.
При отрицательном балансе в стране низкий уровень экономического развития, выпускается недостаточно нужных товаров – их приходится покупать за границей.
Но! Не все так просто. США, одна из самых экономически развитых стран, имеет дефицит баланса, потому что американские компании предпочитают переносить свое производство на территорию государств с дешевой рабочей силой, чтобы снижать расходы на оплату труда и увеличивать свою прибыль.
Валюта страны с отрицательным балансом имеет тенденцию к девальвации
Дефицит не всегда плох. Например, если национальная экономика активно развивается, то преобладающий объем импорта обеспечивает растущий спрос на ресурсы и средства производства, что в итоге приведет к росту конкурентоспособности страны на мировой арене.
Отрицательное влияние дефицит оказывает в случае экономической рецессии. Тогда власти стараются увеличить объем экспорта, чтобы создать новые рабочие места и стимулировать спрос на продукцию отечественных производителей.
Стоит заметить, что в отдельных случаях, хотя и редко, объемы импорта и экспорта равны. Это называется «нетто-баланс».
Данные по торговым балансам регулярно публикуются в экономических календарях и напрямую влияют на валютные курсы, а также дают представление о перемещении денежных ресурсов в мире.
Но есть некоторые трудности в практическом использовании этого показателя. Вызваны они тем, что на подготовку отчетности необходимо время, и поэтому цены далеко не всегда отображают текущий поток средств в торговле между государствами.
Выход новости по балансу в течение довольно долгого времени влияет на финансовый рынок, но диапазон движения цены в большей степени зависит от того, как игроки рынка отреагируют на эту новость.
А их реакция зависит от того, какие показатели ожидаются и какие обнародованы в действительности. Пример прогнозирования движения цены: публикация новости про сальдо США повлияет на все валютные пары с долларом.
Снижение индекса означает снижение активности в какой-либо экспортной отрасли. Тогда можно ожидать, что пара EUR/USD пойдет на графике вверх.
Схема торговли на финансовых рынках при выходе новости про торговый баланс той или иной страны:
1. За несколько минут до того момента, как выйдет новость, можно выставить отложенные ордера на некотором равном расстоянии от действующей рыночной цены.
2. Когда выйдет новость, цена сделает рывок и пробьет один из ордеров. Нужно быстро отреагировать на это, удалить ордер, который не открылся, и дать прибыль по тому ордеру, который пошел в работу.
Таким образом, есть возможность провести прибыльную сделку в любом случае – независимо от того, какое значение сальдо будет в новости.
Нужно лишь максимально точно предвидеть возможную реакцию финансового рынка на вероятные варианты новости. Для этого необходимо глубоко изучить психологию толпы и принципы фундаментального анализа.
Сальдо торгового баланса – ключевой экономический показатель, особенно для трейдеров, использующих стратегию торговли на новостях. Публикация баланса – важное событие, создающее значительное движение на рынке.
Характер этого движения зависит от прогнозного и реального значения сальдо и реакции трейдеров на этот разрыв. Можно зарабатывать на сделках с валютой в любом случае – и при отрицательном, и при положительном сальдо баланса той или иной страны.
Личный кабинет
7933