Позиционная торговля на фондовом рынке требует от трейдера большого терпения и дальновидности. Этот стиль торговли не такой рискованный, как маржинальная или внутридневная торговля, но, несмотря на преимущества, у него есть и недостатки.
Сегодня расскажем о плюсах и минусах позиционной торговли на фондовом рынке и о том, кому она подходит.
При позиционной торговле трейдер покупает акции и держит эту позицию до тех пор, пока цена не достигнет предполагаемой точки разворота тренда.
Продолжительность сделок не ограничена: от нескольких минут до нескольких месяцев и даже лет. В этом заключается отличие позиционной торговли от внутридневной и свинговой торговли.
При позиционной торговле цель трейдера – поймать восходящий тренд и заработать на нем. Основанием для действий трейдера служит предположение, что текущий тренд сохранит свою силу в течение некоторого времени в будущем. Другое название этого стиля торговли – трендовая торговля.
Вести позиционную торговлю проще, чем внутридневную. Суть проста: купить-держать-продать. Существуют два основных подхода в позиционной торговле:
1. Поиск тренда. Нужно провести глубокий анализ рынка и технический анализ выбранной акции, чтобы найти тренд и формирующийся паттерн на графике.
На этом этапе трендовое движение еще не началось, но акция находится в точке пробоя. Трейдеру нужно правильно предсказать, когда начнется тренд, чтобы войти в рынок.
2. Присоединение к тренду. При использовании этой методики трейдеру нет нужды искать тренд и пытаться предсказать, когда он начнется. Нужно лишь найти акции, по которым уже начался восходящий тренд, и купить их.
Общий порядок действий при позиционной торговле:
В теории все звучит просто, но на практике, чтобы найти тренд и точно определить его временные рамки, необходимы глубокие знания, большой опыт, хорошее понимание технического анализа и торговых формаций.
Позиционная торговля дает трейдеру большие преимущества. Вот они:
1. Управление рисками. Этот вид торговли менее рискован, чем дейтрейдинг. При позиционной торговле у трейдера имеется множество возможностей исправить свои ошибки, есть большое пространство для управления рисками.
2. Торговля без суеты. Так как трейдер иногда держит позицию долгое время, ему не нужно волноваться из-за кратковременных колебаний цены. Позиционная торговля более спокойна и отнимает меньше нервов, чем свинговая или внутридневная торговля.
3. Рост или падение акции никогда не происходят прямолинейно. В позиционной сделке на пути к вершине акция иногда будет консолидироваться и формировать идущие то вверх High, то вниз Low. В этом заключается главное отличие свингового трейдера от позиционного.
Свинг-трейдер будет забирать прибыль на каждой новой вершине, а для позиционного трейдера такие вершины и впадины не имеют значения до тех пор, пока акция не достигнет предполагаемой точки разворота тренда. Поэтому процесс торговли для позиционного трейдера более размеренный и относительно спокойный.
Позиционная торговля на фондовом рынке может приносить большую прибыль. Долгосрочным торговым стратегиям в отношении акций отдают предпочтение многие известные трейдеры и инвесторы.
Для позиционной торговли свойственны и отрицательные моменты. К ним относятся:
1. Ошибки в определении точки разворота. Поскольку цена всегда двигается по кривой, а не по прямой линии, то в процессе ее роста будут возникать многочисленные растущие High и снижающиеся Low. Трейдер может неправильно определить точку разворота и из-за этого упустить прибыль.
Допустим, трейдер открыл позиции по какой-либо акции и определил для себя цель. Начинается восходящий тренд, а затем происходит коррекция.
Если события будут развиваться по самому худшему сценарию и окажется, что это – разворот тренда, то трейдер потеряет деньги. Чтобы свети риски к минимуму, необходимо всегда устанавливать стопы.
2. Меньше возможностей для накопления прибыли. При ведении свинговой и внутридневной торговли у трейдера есть возможность часто покупать и продавать акции.
При позиционной торговле капитал оказывается «запертым» в сделке на длительное время, и поэтому трейдер не может забирать прибыль и использовать ее для других сделок.
Например, если трейдер купит 10 акций по $100, и через неделю их стоимость вырастет до $105, то свинговый трейдер может забрать прибыль в размере $50 и вложить свой капитал и полученную прибыль в другие акции. А позиционный трейдер будет держать сделку открытой, пока тренд не приблизится к своему окончанию. Впрочем, и конечная прибыль позиционного трейдера будет больше, чем $5 на акцию.
С одной стороны, методика позиционной торговли довольно проста. С другой – она требует отличных знаний рынка, умелого анализа и большого профессионализма в проведении сделок.
Поэтому практиковать ее рекомендуется лишь опытным трейдерам, длительное время торгующим на рынке и знакомым со многими стилями торговли.
Также позиционная торговля подходит трейдерам, которые не склонны к высокому риску, и тем, у кого нет возможности уделять несколько часов торговле ежедневно.
Личный кабинет
1074