Возможно, что в повседневной жизни надежда — очень неплохое чувство: порой становится жизненным стимулом, заставляет нас где-то перетерпеть, где-то не отступать и идти вперёд. Но не на рынке… На рынке должен быть сухой расчёт и умение вовремя адаптироваться к меняющимся условиям, действовать в ситуациях, когда вероятность либо падает, либо может, предположительно, резко сместиться. Именно таким был день в преддверии и в период заседания ФРС.
Итак, рынок перед пресс-конференцией ФРС был под небольшим давлением, не исключая сценарии более жёстких комментариев со стороны Пауэлла. Если бы регулятор хотя бы намекнул на более жёсткую монетарную политику, то рынок вполне мог пойти на локальную коррекцию. Впрочем, VIX у отметки 16 не исключал такой сценарий, а случись движение в рамках диапазона 16–25, то локальное снижение по индексу могло уже перерасти в неплохое среднесрочное. Таковы были предпосылки перед открытием сделки.
.jpg)
Локально с открытия уже пытался встать на короткую сторону, но не вовремя, неудачно. Дальше уже сложилась вполне интересная ситуация — перед объявлением решения ФРС после ложного пробоя с чётким удержанием сопротивления 451.52, что позволяло открыть сделку на короткую продажу с коротким стопом. С учётом вышеперечисленных предпосылок потенциал мог выйти вполне солидный.
Относительно цели: если бы рынок показывал волатильные торги, то ожидал увидеть схожую реакцию, как было на ложном пробое уровня сопротивления, только теперь уже ниже 460.85 (зону выделил и там собирался принимать решение — держать дальше или нет).
.jpg)
Дальше наблюдается нетипичная и нестандартная ситуация: VIX продолжает стоять у 16, а вот VXX после попытки выйти выше 20.70 мчится на новые низы. При этом сам индекс не реагирует, что создаёт вероятность его снижения, как только VXX остановится.
.jpg)
Всё ближе к заседанию ФРС даже решил выставить отложенную заявку на фиксацию, предполагая скачок волатильности на самом событии. Это типично для подобных ситуаций: тут зачастую происходят волатильные движения за границы узкого диапазона, срывая все короткие стопы. Пока до минимальной математической цели не дошли, стоп-лосс перемещаю в безубыток. Пока всё верно делаю.
.jpg)
Конечно, момент может показаться спорным… С одной стороны, до математической цели не дошли. В таких случаях позиция удерживается, чтобы не нарушать статистические закономерности.
А с другой — на таком событии, как заседание ФРС, при узком диапазоне можно получить не свой стоп, а такое мощное проскальзывание, что не спасёт и безубыток, и даже более отдалённый стоп. То есть риск становится неконтролируемым. В данном случае повезло отделаться безубытком.
Ограничьте себя от рисков в трейдинге,
подключите Риск-менеджер от Gerchik & Co!
Узнать подробнее о сервисе
В чём ошибка? Надо было фиксировать перед объявлением решения ФРС то, что дают. Хотя прямо на новости цена дошла до цели 5 к 1, но среагировать там было нереально, разве что стоял бы лимитный ордер. Лимитный же ордер стоял ниже, таков был изначальный план.
Ещё один нюанс в том, что заседание ФРС — волатильное событие, а из-за повышенной изменчивости цены вероятность успешной сделки от короткого стопа падает в разы. То есть уже начальные условия вероятности не соблюдаются, и это дополнительная причина закрывать то, что дают — три к одному или даже два к одному прибыли к риску.
.jpg)
Оставь надежду, всяк сюда входящий… Надежда не для рынка… Только сухой расчёт и оценка вероятности. Я допустил ошибку, что вышел с коротким стопом на фоне ожидания заявления ФРС, хотя понимал риски. Это грубейшая и непрофессиональная ошибка. Надежда…
Сделка закончилась безубытком. Повезло, но выводы надо делать. И впредь такие ошибки не совершать. Для тех, кто «ловит верха» без стопов, с ещё большим запасом надежды, вот финальная картина, где SPY делает 7 поинтов, уничтожая всё и вся на маржинальном кредитовании.
Эту картинку стоит запомнить, хотя она постфактум так красиво смотрится в лонг по тренду и от 461. Те вещи, которые сам торговал ранее, сделали меня заложником ситуации. Рынок безболезненно в данном случае, но показал, что может происходить. Выводы обязательно необходимо делать!
Попутного вам ветра в инвестициях! Не забывайте делать выводы из ошибок, учитесь не допускать их вторично!
Автор: Виктор Макеев
573