Дешевыми считаются акции по цене ниже $5. Они характеризуются невысокой капитализацией и котируются в так называемых розовых списках и электронных досках на NASDAQ и различных внебиржевых площадках.
Несмотря на то, что эти акции могут иметь очень низкую ликвидность и высокую волатильность, трейдеры все же торгуют ими из-за ряда преимуществ, о которых мы сегодня и расскажем.
У дешевых акций есть ряд особенностей, которые необходимо учитывать при проведении сделок с ними:
1. Высокий риск. Обычные акции, которые доступны для торговли на NASDAQ и NYSE, должны соответствовать строгим требованиям этих площадок, среди которых – ежеквартальная сдача отчета по прибыли в SEC. Это требование предъявляется и к дешевым акциям, но они не всегда его выполняют. Часто их стоимость падает до нуля.
2. Объем торгов. Для большинства дешевых акций он не дотягивает до $1 млн в день. При движении в периоды моментума объем может резко расти, но потом снова падает. Институциональные инвесторы редко проявляют интерес к дешевым акциям.
3. Ликвидность. Это самый большой фактор риска для дешевых ценных бумаг. Так как их объемы обычно небольшие, то и спред может быть достаточно широким. Это свидетельствует о низкой ликвидности.
На объеме могут происходить быстрые движения, но если объем начнет сжиматься до обычного уровня, то выйти из позиции может быть крайне сложно. Низкая ликвидность может вызвать проскальзывания из-за широких и нестабильных спредов.
4. Данные о компании. В большинстве случаев отсутствует детальная информация о компаниях с дешевыми акциями. Обычно доступны лишь пресс-релизы.
Если акция торгуется на бирже уже дано, то можно изучить историю ее торгов и на основании этого составить определенное мнение о компании. Но чаще всего подешевевшие ценные бумаги принадлежат компаниям, которые находятся на грани банкротства или фиктивным фирмам.
5. Ажиотаж, реклама и мошенники. Рекламные агентства могут раскручивать дешевые акции, публиковать в интернете и рассылать по почте приукрашенные отчеты о деятельности компании, чтобы привлечь к ней внимание и заинтересовать инвесторов.
Такая рекламная политика может спровоцировать резкий подъем цены вверх на высоком объеме. Инсайдеры используют эту ситуацию, чтобы избавиться от бесперспективных акций. А затем последует обвал цены и снижение ликвидности. Акции станут никому не нужны.
Многие трейдеры вообще избегают сделок с такими бумагами. Но, несмотря на недостатки, у дешевых акций есть преимущества, благодаря которым они могут приносить прибыль и позволяют увеличить капитал. Рассмотрим эти преимущества.
Среди дешевых акций есть шанс отыскать будущие Amazon или Apple. Возможность найти акции перспективной компании на начальном этапе ее развития привлекает многих трейдеров. В случае удачи можно рассчитывать на многократный рост цены таких бумаг за короткий период.
Чаще всего дешевые акции принадлежат стартапам или компаниям, которые находятся в фазе восстановления после кризиса. Как правило, у них ограниченный капитал и туманные перспективы развития.
По критериям фундаментального анализа такие акции обычно не привлекательны. Но на рынке риск всегда идет рука об руку с прибылью. При высоком риске и вознаграждение может оказаться немалым. Среди дешевых акций можно найти недооцененные бумаги с большим потенциалом роста.
Сделки с дешевыми акциями могут себе позволить даже трейдеры с небольшим депозитом. При этом шансы значительно увеличить депозит, начав с торговли такими акциями, вполне реальны. Например, имея на счету $500, можно купить всего 5 акций по $100 или целых 250 акций по $2.
Чтобы получить прибыль в $25, необходимо, чтобы акция, которая стоит $100, подорожала на $5, а для акции за $2 достаточно роста цены всего на 10 центов. Чтобы подняться на 5 пунктов, акции за $100 может потребоваться несколько дней. А дешевая акция может сделать это всего за несколько минут.
В случае моментума дешевой акции ее стоимость в течение нескольких дней может взлететь на 1000 %. Дорогой акции для такого взлета понадобится несколько лет.
Но необходимо помнить, что после резкого всплеска цены может последовать такой же резкий обвал. От этого часто страдают трейдеры-новички, поддавшиеся всеобщему ажиотажу и передерживающие из-за этого позиции.
В некоторых случаях причиной мощного движения является манипулирование ценой «pump and dump».
Чтобы сделки с дешевыми акциями приносили прибыль, нужно следовать простым правилам:
1. Торговать, а не инвестировать. Следует рассматривать дешевые акции как сиюминутную возможность получить прибыль, а не как долгосрочный актив. Главное внимание в процессе торговли нужно уделять торговым сигналам, поведению цены и своевременному закрытию сделки. Прибыль необходимо забирать на стоповом уровне.
2. Не поддаваться всеобщему ажиотажу. В большинстве случаев радужные сообщения в соцсетях и на форумах призваны завлечь инвесторов. Вероятность того, что они на 100 % правдивы, крайне низкая.
3. Наблюдать за объемом. Для сделок рекомендуется выбирать только те акции, объем торгов которых составляет не менее 500 тыс. акций или $1 млн в день (для бумаг, цена которых ниже $1).
4. Стараться выходить из сделки в числе первых, когда еще есть хорошая ликвидность.
5. Использовать технический анализ, изучать тренды и уровни поддержки и сопротивления.
6. Соблюдать правила риск-менеджмента. Заранее, до момента входа в сделку, определять приемлемый уровень риска и не превышать его. Всегда устанавливать стоп-приказ.
Многие новички в трейдинге начинают торговлю на рынке именно с дешевых акций. Часть из них терпит неудачу, но другие, соблюдая все правила грамотной торговли, увеличивают депозит и затем переходят к сделкам с дорогими и высоколиквидными акциями популярных компаний.
Сделки с дешевыми акциями при осторожном и обдуманном трейдинге приносят не только прибыль, но и хороший опыт в торговле и анализе рынка.
Личный кабинет
2010