Стало известно имя менеджера, спровоцировавшего в 2008 году банкротство инвестиционного банка Bear Stearns, которое считают началом мирового кризиса. Им оказался Кайл Бэсс, основатель фонда Hayman Capital Management. Именно его имя упоминается в недавно впервые обнародованных документах Комиссии по расследованию финансового кризиса (FCIC).
Так, когда 12 марта 2008 года журналист CNBC Дэвид Фабер интервьюировал президента Bear Stearns Алана Шварца, среди вопросов фигурировала просьба дать комментарий относительно «активно распространяющихся слухов о риске невыполнения обязательств» Bear Stearns, ссылаясь на то, что партнеры опасаются сотрудничества с банком.
Банк на тот момент уже пару месяцев находился в довольно сложном положении, а приблизительно за год до этого времени хедж-фонды, которыми управлял банк понесли убытки на сумму около $1,7 млрд (на облигациях с залоговым обеспечением).
Шварц дипломатично увернулся от заявлений, но журналист заверил, что в одном из хедж-фондов у него есть проверенные источники, которые поведали об опасениях банка Goldman Sachs, на то время, одного из основных партнеров Bear Stearns.
Невзирая на то, что спустя пару часов канал CNBC смог удостовериться в том, что Goldman Sachs как и раньше работает с банком Шварца, взятое интервью породило панику. В результате, на следующий день, к вечеру, Bear Stearns направил просьбу о срочном финансировании своих обязательств в Федрезерв, так как фонды после прокатившейся волны обсуждений и слухов выразили недоверие к банку.
Торгуйте на FOREX с нулевым спредом в компании Gerchik & Co открыть счет
Так, с 14 марта ФРС урегулировала вопрос об экстренном займе в размере $30 млрд в виде выкупа активов, а через время Bear Stearns выкупил банк JP Morgan Chase по цене 2 доллара за акцию (рыночная стоимость которых была 30 долларов).
Среди предоставленных Национальным архивом США, для ознакомления, документов FCIC, представители прессы обнаружили меморандум, который содержит пересказ опроса финансиста Томаса Марано, членами комиссии.
В настоящее время, Марано возглавляет риелторско-туристический концерн Intrawest в Денвере, но с 1983 года по апрель 2008-го Марано был руководителем отдела международного ипотечного бизнеса в Bear Stearns. И со слов Марано, это Кайл Бэсс рассказал Фаберу о проблемах с ликвидностью в Bear Stearns. Работники Goldman Sachs вроде как дали понять Бэссу, что не собираются брать на себя его обязательства по кредитно-дефолтным свопам перед Bear Stearns.
"Я и другой трейдер Bear Stearns связались с Бэссом, и тот подтвердил, что обращался к Goldman Sachs по поводу подобного обмена обязательствами, а затем посвятил в ситуацию Фабера из CNBC, - сообщил Комиссии Марано. - Сам Бэсс был шокирован тем, что Фабер в итоге рассказал эту историю в прямом эфире".
Секретный рейтинг управляющих трейдеров подсмотреть
Стоит отметить, что позже аналитики поддавали критике CNBC и самого Фабера ссылаясь на то, что его действия могли быть предприняты в интересах игроков рынка на понижение, которые, в результате, получили выгоду от краха банка Bear Stearns. Но, в тоже время, электронные письма, которые приобщили к документам FCIC подтверждают, что Goldman Sachs действительно не согласился заниматься бумагами Bear Stearns 11 марта 2008 года, всего за день до того, как у Шварца взяли интервью.
Для эффективной торговли рекомендуем прочитать Книжная полка трейдера: «Максимальная Концентрация» Люси Джо Палладино.
Так же стало известно, что эта позиция Goldman Sachs не была связана с одним только настроением на рынке, а была вызвана еще и неожиданным ростом количества запросов от фондов на похожие сделки о передаче обязательств. Как следует из документов Комиссии по расследованию финансового кризиса, 11 марта хедж-фонд Бэсса собирался к вечеру закрыть высокорисковую сделку на $5 млрд, но с самого утра трейдеры Goldman Sachs не согласились на это, отказавшись работать с бумагами Bear Stearns.
Далее, к 9 утра банк все таки дал согласие принять Bear Stearns как контрагента( в это время Шварц как раз давал интервью Фаберу). "Новостной сюжет шокировал Уолл-стрит тем, что Goldman Sachs отказался от простой сделки по бумагам своего коллеги по пятерке крупнейших инвестбанков. Основной посыл: не рассчитывайте на Bear Stearns", - комментирует FCIC.
После падения доверия к Bear Stearns инвесторы стали массово терять доверие и к другим инвестиционным банкам, которые на то время работали в сфере ипотечного кредитования. Эта волна недоверия, в сентябре 2008 года привела к банкротству Lehman Brothers.
Позже, журналисты и мировые СМИ сообщали, что причиной банкротства двух банков и начала мирового кризиса, были короткие спекулятивные непокрытые продажи, что еще в 2009 году, опровергло исследование Университета Оклахомы, сотрудники которого не обнаружили заметного влияния таких продаж на обвал котировок.
Личный кабинет
3599