Ликвидность — это способность финансового инструмента к быстрому обороту. Говоря простым языком, это возможность быстро перевести актив в деньги. Высокая ликвидность, которая является одной из главных особенностей финансовых рынков, позволяет быстро осуществить сделку, продать или купить актив и получить прибыль. Однако это относится не ко всем инструментам.
В этой статье на примере активов валютного рынка мы рассмотрим, как отличается ликвидность по разным торговым инструментам.
1. Ликвидность — это возможность быстро осуществить сделку
2. Зачем трейдеру знать о ликвидности
3. Экзотические валюты и коэффициент ликвидности
4. Выгоды и риски торговли экзотическими валютами
На финансовых рынках ликвидность инструмента определяется тем, насколько высок спрос и предложение по нему. Если желающих купить и продать актив много, вероятность того, что сделка состоится по предложенной вами цене, очень высока. Если же контрагента на предложение трейдера нет, происходит сделка по другой цене, что называется проскальзыванием и искажает торговые результаты.
Также чем выше ликвидность актива, тем выше объем торгов по нему и тем ниже размер спреда — цены на покупку и на продажу отличаются незначительно.
Стоит отметить, что ликвидность оценивается не только по инструментам финансовых рынков, но и выступает одним из важных показателей по любым активам. Коэффициент ликвидности — это показатель, отражающий скорость оборота актива (его превращения в деньги). Чем он выше, тем более ликвиден актив.
Как мы отметили выше, на финансовых рынках ликвидность — это возможность быстро совершить сделку по покупке или продаже актива по той цене, которую вы задали. Это позволяет получать прогнозируемую прибыль и контролировать риски.
Если рассматривать рынок валют, то наиболее ликвидным является доллар США. Он задействован более чем в 80 % всех операций на международном валютном рынке.
Интересно знать!
Здесь стоит напомнить, что суточный оборот Форекс превышает 7 триллионов долларов, а основными участниками этого рынка являются центральные и коммерческие банки, различные фонды, компании (экспортеры и импортеры). Они ежедневно проводят огромное количество операций, что обеспечивает доллару США практически абсолютную ликвидность.
Вторым по коэффициенту ликвидности (это показатель скорости оборота актива) считается евро. По нему проходит свыше 30 % мировых торговых операций. Дальше в этом рейтинге располагаются японская йена, британский фунт, а уже после них — австралийский доллар, швейцарский франк и канадский доллар.
Именно поэтому пара EUR/USD является самой популярной на Форекс: ее высокая ликвидность — это залог быстрого исполнения сделок по заданной трейдером цене.
Открыть счет и начать торговлю валютными парами со спредом от 0.0 пунктов
Валютные пары на Форекс делятся на:
Основные валютные пары — это те, в составе которых есть доллар США. Несложно догадаться, что ликвидность по ним самая высокая, если американская валюта комбинируется с одной из других высоколиквидных валют: евро, йеной, фунтом, австралийским или канадским долларом. Стоит отметить, что и волатильность по этим парам относительно невысокая, если сравнивать их с экзотами.
Кросс-курсы — это валютные пары, в которых нет доллара США. Если они состоят из ликвидных валют, например EUR/GBP или EUR/JPY, сделки по ним также проходят быстро, так как их текущая ликвидность (это возможность совершить сделку по заданной цене в данный момент) высока.
Экзотические валютные пары — это те, которые содержат валюты развивающихся стран или небольших государств. К ним относятся турецкая лира (TRY), мексиканский песо (MXN), южноафриканский рэнд (ZAR), норвежская крона (NOK) и другие.
Ликвидность — это слабая сторона таких валют. Спрос и предложение по ним не настолько высоки, как по евро или йене. Но они отличаются высокой волатильностью.
Высокая волатильность — одна из привлекательных сторон экзотов, так как позволяет заработать больше за короткий отрезок времени. Однако их текущая ликвидность — это риск, который может привести к потерям вместо прибыли.
Для примера рассмотрим графики валютных пар USD/MXN, EUR/TRY и GBP/NOK. Обратите внимание на количество пунктов, которое прошли эти пары в марте 2020 года. Они исчисляются шестизначным числом, тогда как по основным валютным парам количество пунктов за этот период было четырехзначным.
Привлекательно в плане прибыли, не так ли? Однако обратите внимание на спреды по парам-экзотам. Они гораздо выше, чем по той же EUR/USD, что говорит о низкой ликвидности.
Что это значит для трейдера? Высокая ликвидность — это залог того, что сделка пройдет по заданной вами цене. Если же ликвидность низкая, возможны проскальзывания.
В этом случае закрытие по стоп-лоссу может означать риск больше запланированного. А открытие отложенного ордера не по той цене, что вы задали — гарантированное нарушение соотношения риска и прибыли. При правильном прогнозе смещение цен может приводить не к тем результатам, которые запланировал трейдер.
Если вы намерены включить экзотические пары в свой торговый портфель, обязательно учитывайте величину спреда при выставлении стоп-лосса и тейк-профита. Это позволит вам частично нивелировать риски низкой ликвидности привлекательных и одновременно опасных экзотов.
Открыть счет и начать торговлю экзотами на лучших условиях
1126