В предыдущих статьях мы рассказывали, что такое маржинальная торговля и кредитное плечо. Вы узнали, почему они оказывают большое влияние на участников рынка, и к каким последствиям может привести безответственное использование большого кредитного плеча в торговле на Форекс.
В этом уроке разберем, что такое котировка и из чего она состоит. Также рассмотрим спреды и виды цены, которые существуют на валютном рынке, и по каким ценам открываются сделки на покупку и продажу.
1. Котировки валют
2. Сделки на Форекс
3. Валютный спрэд
4. Плавающий спрэд
Котировка валют – это цена одной валюты, выраженная в другой. Как и любой товар, стоимость которого определяется путем рыночного ценообразования, сделки с валютами на Форекс имеют две цены: предложения покупателей и предложения продавцов.
По терминологии рынка Форекс цена спроса в валютных котировках обозначается английским словом Bid, а цена предложения – словом Ask.
При открытии сделки на покупку трейдер отправляет заявку, которая совершается по цене Аск, являющейся самой выгодной ценой предложения.
Сделки на продажу открываются по самой лучшей цене спроса, то есть по цене Bid. В самом распространенном форекс-терминале MetaTrade 4 цены Bid и Ask валютной котировки указаны в окне «Обзор рынка».
В классическом обозначении рыночной котировки цена Bid идет первой, а цена Ask – второй
Таким образом, если мы возьмем наиболее популярную валютную пару EUR/USD с котировкой 1,3777 на 1,3780, то первой из этих цен является цена Bid, по которой можем открыть сделку на продажу, при этом получив 137,70 долларов за 100 евро.
Соответственно, цена 1,3780 – это цена Ask, по которой можно купить 100 евро, заплатив продавцу валюты 137,80 долларов. Для трейдера очень важно четко и быстро различать цены Ask и Bid на Forex. От этого зависит правильность выставления ордеров.
На Форекс, по аналогии с фондовым рынком, все позиции, которые открываются на покупку, называются длинными, а позиции на продажу – короткими.
Разница между ценами Bid и Ask называется spread (спрэд) и является интересом брокера, предоставляющего котировки участникам рынка. По сути, спред – это своеобразный критерий ликвидности рынка. Чем он выше, тем меньше ликвидность.
Любая открытая позиция на Форекс должна быть закрыта противоположной сделкой либо реальной поставкой приобретенной валюты.
Таким образом, если трейдер купил евро за доллары США по цене 1,3700 и через некоторое время закрыл эту сделку, продав евро и получив обратно доллары по цене 1,3800, то его прибыль составит 100 пунктов.
Если сделка будет закрыта по цене 1,3650, то в результате торговой операции убытки составят 50 пунктов. Зафиксированная прибыль по закрытым позициям добавляется на счет трейдера.
В то же время убытки, полученные в результате торговли, списываются с его счета в пользу других участников рынка.
Брокер в качестве платы за предоставление услуг трейдерам с каждой сделки получает вознаграждение в виде спрэда. Для пары EUR/USD с котировкой 1,3800/1,3803 размер спрэда Форекс составляет 3 пункта.
Так как в паре ЕВРО/ДОЛЛАР европейская валюта является базовой, то стоимость пункта в этой паре будет выражаться через котируемую валюту доллар США. То есть в долларах 3 пункта спрэда составят 3 % на каждые 100 евро.
В валютных парах, где в качестве базовой валюты выступает доллар США, стоимость пункта будет зависеть от стоимости котируемой валюты.
Например, для пары ДОЛЛАР/ФРАНК стоимость пункта зависит от стоимости швейцарского франка. Полученная, в этом случае стоимость пункта, будет автоматически пересчитана в валюту вашего депозита.
Валютный спрэд является довольно значительной частью затрат при совершении торговых операций на рынке Форекс, поэтому большинство трейдеров стремится выбрать брокера и валютную пару с как можно меньшим размером спрэда.
Размер взимаемых спрэдов зависит от выбранной валютной пары и самого брокера. Каждый брокер за предоставление доступа к торговле на рынке Форекс предлагает собственные условия, основным из которых является спрэд.
Его размер брокер устанавливает исходя из соображений конкурентной борьбы за клиента и ликвидности предложенных для торговли валютных пар. При выборе валютной пары стоит обратить внимание, что самый узкий размер спрэда доступен при торговле наиболее популярной валютной пары ЕВРО/ДОЛЛАР.
Немногим больше будут спрэды для пар ФУНТ/ДОЛЛАР, ДОЛЛАР/ФРАНК и ДОЛЛАР/ИЕНА.
Валютный спрэд в кроссовых парах в большинстве случаев больше 5 и даже 10 пунктов. Мало торгуемые экзотические валютные кроссы торгуются с максимальными спрэдами, которые в некоторых случаях доходят до 150 пунктов.
Большинство брокеров предлагает клиентам разные торговые условия, которые могут отличаться типом спрэда (фиксированный или плавающий). Поэтому, трейдер может выбрать наиболее подходящие условия для своей торговой системы.
Современные технологии ценообразования на Форекс позволили перейти от фиксированных спрэдов к плавающим. Это дает возможность получать участникам рынка рыночные цены с достаточно небольшим спрэдом, который в некоторых случаях может снижаться до нуля.
Получение цен с плавающим спрэдом обеспечивают торговые технологии ECN и NDD, работающие практически без вмешательства брокера.
Для того чтобы форекс брокер смог зарабатывать на сделках с плавающими спрэдами, к его размеру добавляется размер комиссии за открытую сделку, но эта комиссия в разы меньше, чем фиксированный спрэд.
При выходе важных новостей величина плавающего спрэда может изменяться в сторону увеличения, что является основным его недостатком. Величина расширения размера спрэда также зависит от торговых условий конкретного форекс-брокера.
В обычное время, то есть на протяжении большей части торговой сессии, величина плавающего спрэда сохраняется на минимальном уровне. Поэтому многие трейдеры выбирают именно такой тип спрэда с целью снижения торговых затрат.
По способу ценообразования плавающий спрэд можно считать межбанковским. Кроме того, в котировке валюты он устанавливается с точностью до пяти знаков после запятой.
Фиксированный спрэд всегда сохраняется в заданных брокером параметрах. Обычно он более широкий, чем плавающий, зато размер затрат по каждой сделке известен заранее, что может быть важным фактором мани менеджмента и прогнозирования результатов торговли.
В сегодняшней статье мы рассмотрели, что такое спред, Ask и Bid, от чего зависит величина спрэда, и какие бывают его виды. Также мы разобрались в том, что такое котировки, как они строятся, и по каким ценам открываются сделки на покупку и продажу.
⇐ Типы ордеров на рынке Форекс Виды рыночных ордеров на рынке Форекс ⇒
Чтобы уберечь свой депозит от убытков,
подключите Риск-менеджер от Gerchik & Co
Узнать подробнее о сервисе
2305