Все активы, которые торгуются на Форекс, имеют взаимосвязь друг с другом и оказывают взаимное влияние на стоимость других инструментов. Эта взаимосвязь называется корреляцией и является важным аналитическим показателем в анализе рынка.
Основываясь на корреляции, трейдер может значительно уменьшить риски при проведении сделок и увеличить прибыль, торгуя одновременно несколькими парами валют.
Как же определить величину корреляции, правильно использовать ее в своей стратегии и какую ценную информацию она дает трейдеру? Обо всем этом в нашем материале.
Корреляция валютных пар показывает степень взаимосвязи, существующей между ними. При этом движение одной валюты может либо совпадать с движением другой, либо быть противоположным (зеркальным), когда цена одной валюты идет вверх, а другой – вниз.
Если движение валютных пар совпадает – то это прямая (синхронная) корреляция. Если графики идут в противоположном направлении – это обратная корреляция.
Пример прямой (синхронной) корреляции для двух активов, при которой движение их стоимости совпадает:
Пример обратной корреляции, когда котировки активов идут вразрез друг с другом:
Использование корреляции дает возможность перекрывать потери по одной валютной паре прибылью по другой и делает рыночный анализ более точным благодаря изучению графиков пар, сильно коррелирующих друг с другом.
Правильное чтение таблицы корреляции валютных пар онлайн предполагает выраженное отношение двух валют в числах. Коэффициент изменяется от минус одного до плюс единицы. Значение +1 показывает: две пары валют движутся в идентичном направлении, -1 – зеркально. При условии нулевой корреляции, взаимосвязь валютных пар отсутствует, они движутся произвольно.
Чтобы определить степень зависимости, используют специальные коэффициенты, показывающие, насколько сильно один актив будет повторять динамику другого.
Их делят на 3 вида: низкая, средняя и высокая зависимость.
Удобно пользоваться специальной таблицей:
Вот пример корреляции пары EUR/USD по отношению к другим. Для расчета были выбраны следующие условия: 300 периодов и 1-часовой временной интервал.
| Корреляция | ||
| Какой бывает | Разновидность зависимости | Особенности |
| Положительная, или прямая | Движение графиков идентично | Изменяющаяся величина, а не стабильная. Обновлять котировки нужно минимум каждую неделю |
| Отрицательная, или обратная, зеркальная | Когда по одному торговому инструменту нужно открывать сделку Бай, то по другому в это же время нужно шортить позиции |
Созависимость движения валютных пар периодически меняется – значит, нужно калькулировать значения. Ежедневно в сфере экономики происходят новые события, рынок показывает на них свою реакцию. Выберите длительный временной интервал на графике, и понаблюдайте за поведением валютных пар. Так вы получите точные данные и качественную оценку происходящего.
Тут надо учесть, что точность данных зависит от того, какие котировки предоставляет брокер: рыночные или внутренние. Выбирайте брокера, который выводит ордера на межбанк. И справедливость сделок которого проверяют независимые эксперты. Например, как это происходит в Gerchik & Co, где исполнение ордеров мониторят эксперты FinaCom.
Вот пример корреляции пары EUR/USD по отношению к другим. Для расчета были выбраны следующие условия: 300 периодов и 1-часовой временной интервал.
Какие выводы мы можем сделать на основании этого? EUR/USD в наибольшей степени коррелирует с USD/DKK. Их динамика полностью совпадает, но взаимосвязь между ними обратная.
Пара USD/CHF также имеет сильную взаимозависимость с EUR/USD, но корреляция тоже носит обратный характер.
Самый высокий коэффициент прямой зависимости с парой EUR/USD имеется у пар NZD/USD и EUR/AUD (0,83 и 0,51). Это значит, что движение EUR/USD и этих пар совпадает в 83% и 51% случаев.
Ведите подсчеты лично в таблице MS Excel, ради повышения прибыльности открытой сделки. Сначала нужно скачать графическое приложение, после чего – импортировать в таблицу значение валютных котировок на каждый день. В Excel есть отдельная функция Корреляция. Её обозначение выглядит так: =CORREL(range1, range2). Максимально детализированную отчетность вы получите, указав такие временные отрезки: месяц, 3 месяца, 6 и 12.
Специалисты советуют заниматься обновлением показателей каждую неделю, ради высокой точности значений. При нежелании пользоваться специальными таблицами, найдите индикатор корреляции валютных пар. Он выдаст вам уже готовые значения.
Понимание отличий зависимых пар валют от денежных единиц со спонтанным движением позволит понять влияние на ваш портфель волатильности валютного рынка. Почему трейдеры задумались, как использовать корреляцию валютных пар?
Например, вы знаете, что золото идет в обратной корреляции с долларом. Что нефть коррелирует с канадским долларом и российский рублем. Эти знания помогут вам открывать вам больше прибыльных сделок.
Как это приблизительно работает. Выходит новость о том, что цены на нефть растут, что все складывается благоприятно для черного золота. Экономика Канады тесно связана с нефтью, следовательно, канадский доллар может пойти вверх на таких новостях. Однако тут также надо учитывать фундамент и для других валют, с которыми торгуется канадский доллар.
Торговать на основе корреляции довольно просто. Основной принцип такой: выбираете валютную пару для торговли и внимательно следите за другими парами, которые коррелируют с ней.
Внимательно изучайте графики коррелирующих пар. Если на одном из них цена будет снижаться, то не рекомендуется покупать пару, которая прямо коррелирует с этой. Так можно проверять сигналы и фильтровать их.
1. Всегда обращайте внимание на все факты, которые касаются валют, коррелирующих с вашим торговым инструментом.
2. В краткосрочной торговле коэффициенты корреляции не особо полезны, потому что в этом случае их значения очень малы. В наибольшей степени они подходят трейдерам, предпочитающим долгосрочную торговлю.
3. Рынок Форекс динамичный и часто нестабильный. Поэтому даже очень долгая корреляция между парами может исчезнуть. Будьте внимательны и диверсифицируйте риски.
4. Некоторые трейдеры, особо не вникая в сущность корреляции, используют ее на поверхностном уровне: открывают позиции в двух направлениях в расчете на то, что одна из них в любом случае окажется доходной.
Но потери по другой позиции могут оказаться значительно больше, чем полученная прибыль. Поэтому такие действия не всегда эффективны.
5. Чтобы диверсифицировать риски, рекомендуется выбирать пары, для которых характерна очень высокая корреляция (от 0,8 и больше).
Важно!
Еще один важный момент: учитывайте волатильность. Графики двух пар не могут быть на 100% одинаковыми. Например, если одна пара поднялась на 50 пунктов, то пара, повторяющая ее динамику, может вырасти всего на 30 пунктов.
Корреляцию можно успешно применять для поиска сигналов входа и выхода из сделки. Например, EUR/USD торгуется возле уровня поддержки и не исключена вероятность его пробоя.
Трейдер планирует открыть короткую позицию на прорыве вниз. Пара EUR/USD прямо коррелирует с GBP/USD и противоположным образом с USD/JPY. Трейдер смотрит сразу на три графика, чтобы узнать, повторяет ли пара EUR/USD те же движения, что и две остальные пары.
Допустим, GBP/USD держится около уровня поддержки, а USD/JPY – вблизи уровня сопротивления. Это может означать, что скоро возможен прорыв, т.к. пары движутся одинаково. Можно открыть сделки в расчете на прорыв.
Если графики коррелирующих пар не повторяют динамику EUR/USD, а идут по другой амплитуде, то движение EUR/USD вниз не имеет отношения к индексу доллара и может быть вызвано какими-нибудь отрицательными новостями.
Несмотря на то, что одни полученные результаты не могут оставаться действительными на протяжении длительного промежутка времени, разрешается применять их, чтобы создавать стратегии на корреляции валютных пар. Благодаря методике, существенно сокращаются торговые риски.
Профессионалы советуют избегать разнонаправленных позиций. Пары денежных единиц, движущиеся зеркально, делают более сложным получение прибыли. Диверсификация должна осуществляться, но риск рекомендуется минимальный. На отдаленных горизонтах возможно уменьшение риска через инвестирование в две валютные пары с показателями выше нуля.
Решив работать с парами, имеющими отрицательную корреляцию, хеджируйте свои риски. метод позволит оградить себя от крупных потерь. Допустим: одна валютная пара снижается в цене. Тогда другая, имеющая отрицательную корреляцию, может принести небольшую прибыль. Такой рыночный подход позволит ощутимо сократить потери, хотя и не гарантирует их отсутствие.
| Корреляция и хеджирование рисков | |
|---|---|
| Лучше всего выбирать | Пары с прямой зависимостью |
| Нужно хеджировать риски | В парах с зеркально направленными графиками |
Представим, что трейдер, торгующий на среднесрочных периодах, продал EUR/USD и ожидает, когда его позиция будет автоматически закрыта по тейк-профиту.
Вдруг появляется новость, что днем выступит глава Центробанка Европы. Подобные выступления могут вызвать непредсказуемые движения на рынке. Изучив корреляцию пар, трейдер увидел, что между EUR/USD и USD/CHF есть крепкая обратная взаимосвязь.
Значит, логично продать пару USD/CHF, чтобы хеджировать открытую позицию по паре EUR/USD в случае неожиданного скачка последней пары вверх.
Допустим, трейдер хочет купить пару AUD/USD и у него еще достаточно средств на счету. Он решает поискать возможности для открытия еще двух позиций.
Изучив показатели корреляции, он видит, что пара AUD/USD в наибольшей степени коррелирует с EUR/AUD и NZD/USD, и наименее – с парами USD/RUB и GBP/JPY.
Разумным решением будет оперировать парами USD/RUB и GBP/JPY, потому что если произойдет неожиданное падение AUD/USD, маловероятно, что оно коснется других упомянутых пар.
Несколько последних лет стал популярным метод взаимодействия с корреляциями валют. По условиям работы, предполагается расширение портфеля финансовых инструментов до 15-ти и больше. Числовые значения каждого выбранного актива должны изменяться в диапазоне от минус 0,2 до плюс 0,8. Альтернативное название метода – корреляционная торговля. Трейдер генерирует прибыль, используя благоприятные колебания рынка для нескольких активов.
Суть данной стратегии – работа компенсаторного механизма, когда при любой убыточной сделке быстро получится уменьшить убытки, через последовательную работу с взаимозависимыми парами валют. Доход можно получить за короткий отрезок времени. Для лучшего понимания ситуации, можно посмотреть корреляцию валютных пар на видео.
По каждому временному показателю взаимозависимость получится слишком разной, поэтому всегда старайтесь ориентироваться на таблицу, где по валютным парам указаны коррелирующие значения. Например, сегодня пара денежных единиц CAD/GBP взаимодействует на графике с финансовым инструментом CAD/USD +1. При этом выбранный интервал составляет 1 час, но график на год при этом имеет значение -0,89.
Некоторые страны-экспортеры сырья получают львиную долю своего дохода от продажи сырья за пределы государства. Тогда стоимость их нацвалюты находится в зависимости от курса сырья. Работая с российским рублем, вы обязаны учитывать нефтяные котировки, поскольку ощутимая часть бюджета страны привязана к экспорту «черного золота». Похожим образом ситуация обстоит с долларом Австралии.
Готовясь работать по корреляции валютных пар, выполните несколько пунктов:
Задача упрощается, если вы взаимодействуете с хорошо знакомыми вам парами. Со временем, количество инструментов в портфеле можно увеличивать. Мастерство обязательно придет с опытом.
Мониторьте нужные значения зависимостей доступен при использовании на графиках.
На рынке Форекс корреляция разнообразных инструментов может быть применена для:
Парный трейдинг благодаря расхождению в движении инструментов предполагает одновременное заключение сделок на покупку и продажу по двум финансовым активам с целью заработка арбитражной прибыли при следующем совпадении трендов. Стратегия выглядит привлекательной, но называется квазиарбитражем. Например, ориентируясь на коэффициент, соответствующий 0,8, вы можете наблюдать расхождение пар до бесконечности. Убыток только будет увеличиваться, а вывод в ноль никогда не произойдет.
Активы, имеющие коэффициент 100%, с более вероятным схождением, редко создают ситуации для заключения подобных сделок. По этой причине трейдеры выбирают использование одного из коррелирующих инструментов в виде индикатора.
Когда на основе эмпирических наблюдений в паре определяется поводырь, то заключение сделок происходит на дивергенциях в ведомом активе. Невзирая на большой процент закрытия таких расхождений, поводырь, подобно каждому индикатору, требует своей системы торгов, где будут присутствовать фильтры ложных сделок, ограничения убытка и определения уровня для достижения и фиксации прибыли.
Фундаментальный анализ применяется, когда ищутся похожие ценовые реакции на новости у двух инструментов, находящихся во взаимозависимости. Скажем, золото и американский доллар показывают идентичную реакцию на важные новости по процентной ставке, данным по рынку труда и показателю инфляции.
Если сильно вырастет нефть, то упадет золото, но вырастут контракты на разницу на акции добывающих компаний. Поскольку наблюдается общее подчинение тренду фондовых индексов, то, вероятно, будет видна реакция на их падение, даже если цены энергоносителей будут идти вверх.
| Виды использования корреляции | |
| Парный трейдинг | Сделка заключается при расхождении активов. Делается ставка на то, что в будущем графики сойдутся |
| Определение поводыря | Для заработка используется дивергенция на ведомом активе |
| Фундаментальный анализ | Поиск идентичной реакции на новости |
Итак, корреляция валютных пар – это важный инструмент, который при граммотном и вдумчивом использовании дает трейдеру возможность повысить прибыльность своих сделок. Коэффициенты корреляции особенно полезны для трейдеров, торгующих одновременно несколькими парами валют.
Но важно помнить, что на рынке нет ничего постоянного, поэтому даже очень сильная взаимозависимость, которая наблюдается в течение нескольких месяцев, может исчезнуть.
Поэтому необходимо всегда следить за ценовыми графиками и основывать свои сделки на текущем положении дел на рынке.
Показатель корреляции также хорошо играет роль технического индикатора, и трейдер его может использовать в комплексе для подтверждения сигнала и проверки его силы.
5698