Валютная корзина представляет собой условный набор валютных пар, который создается для установления курса одной валюты относительно других и расчета особой денежной единицы, отражающей изменение курсов всех валют в составе корзины.
Анализ валютной корзины дает трейдеру возможность более точно прогнозировать изменение курсов на рынке Форекс и более глубоко понимать причины движения цены в ту или иную сторону.
Каким образом это достигается и как правильно использовать валютную корзину – об этом сегодня в нашем материале.
Центральные банки различных стран используют валютную корзину для отслеживания курса национальной валюты по сравнению с иностранными валютами и самостоятельно решают, какие валюты включить в корзину. Также корзину используют при расчете выплат по кредитам, международным контрактам и т.д.
Валютные корзины используют не только центробанки и международные финансовые регуляторы вроде МВФ, но и инвестиционные фонды, коммерческие банки и корпорации.
Благодаря такой корзине глобальные корпорации могут существенно уменьшить валютные риски, связанные с их долговыми обязательствами в различных валютах.
Например, корпорация, у которой есть филиалы в США и Германии, может формировать свой капитал за счет выпуска облигаций, номинированных и в долларах, и в евро.
Правильно составленная валютная корзина дает возможность снизить уровень влияния на торговлю валютных рисков, поскольку в расчетах используется обобщенный коэффициент.
При долгосрочных контрактах нестабильность курса расчетной валюты может привести к существенным финансовым потерям для одной из сторон, и вот в таких случаях на помощь и приходит валютная корзина, т.к. благодаря ей искусственно создается некоторая денежная единица, динамика стоимости которой зависит от цены всех активов в составе корзины.
Трейдер и инвестор с помощью корзины валютных пар может отслеживать изменение курса одного актива в сравнении с другими и получать при этом более полную картину того, что происходит на рынке.
Надо помнить, что движение цены одной валюты относительно другой далеко не во всех случаях дает верное понимание ситуации.
К примеру, по изменению показателя EUR/USD можно оценить цену доллара относительно евро. Но если доллар вдруг начинает дешеветь относительно евро, то это не во всех случаях означает, что доллар слабеет.
Это всего лишь может свидетельствовать о том, что евро укрепляется, и доллар при этом также может расти в сравнении с другими валютами.
Валютная корзина позволяет измерить средневзвешенный курс одной валюты по сравнению с набором других валют и более точно оценить покупательскую способность актива и влияние на него различных экономических и политических факторов.
Например, для точной оценки динамики доллара можно взять корзину, включающую такие пары: EUR/USD, USD/CHF, AUD/USD, USD/CAD, USD/JPY, GBP/USD, NZD/USD.
Состав валютной корзины зависит от целей, для которых она формируется. Обычно в нее включаются самые популярные мировые валюты, имеющие наибольший вес в экономике.
Например, МВФ добавляет в свою корзину доллар США, евро, иену, фунт и юань и на основании их соотношения вычисляет особую расчетную единицу – валютную корзину СДР (SDR – Special Drowing Rights).
Значения всех валют пересматриваются один раз в 5 лет. До 2015 года в составе корзины МВФ было только 4 валюты (доллар, евро, иена и фунт). Юань был добавлен с 2016 года.
Каждая из валют в корзине имеет свой удельный вес. В итоге формируется единая денежная единица, но она используется не для покупки чего-либо, а для учета размеров задолженности.
Примером такой единой денежной единицы как раз и является СДР. Аббревиатура этого показателя переводится как «специальные права заимствования». Это своеобразный дополнительный актив для государств, входящих в состав МВФ.
Изначально единица СДР создавалась как средство платежа для преодоления противоречий между национальными особенностями и международным характером использования национальных валют, т.е. это своего рода общий знаменатель, позволяющий удобно и справедливо сравнивать валюты между собой и определять их ценность при расчетах.
Для точного определения курсов в корзине сопоставляются цены на потребительские товары в различных странах, учитывается ВВП страны, а также популярность конкретной денежной единицы в международных расчетах.
Курс СДР ежедневно публикуется МВФ в виде валютной пары вместе с долларом США и обозначается как XDR/USD. Но есть также и курс СДР относительно рубля и других валют.
Еще один важный показатель, который широко используется при финансовых расчетах, – WOCU (World Currency Unit). Он формируется на базе валют стран большой двадцатки и характеризуется высокой точностью оценки курсов мировых валют.
Валютная корзина может быть полезным инструментом для трейдеров и инвесторов, покупающих и продающих валюту на рынке Форекс.
Так, если инвестор совершает сделку только с одной валютной парой, то он не может диверсифицировать риски, т.к. его доход (или убыток) зависит только от движения данной пары. Но при сделках с несколькими валютами такая возможность появляется.
При покупке нескольких валют инвестор формирует валютную корзину и таким образом диверсифицирует риски. В этом случае вероятность того, что он получит убытки из-за изменения курсов всех валют в его корзине, значительно ниже, чем вероятность нежелательной динамики курса только одной валюты.
Для трейдера создание такой корзины дает возможность определить курс и вес конкретного актива, сформировать эффективную стратегию и проводить сделки не с одним активом, а с несколькими. При этом увеличивается вероятность получения прибыли и снижаются риски потерь.
Например, трейдер может пристально следить за японской иеной, и когда появляются положительные новости по ней и прогнозируется ее значительное укрепление, входить в продажу по всем парам в его корзине, в составе которых иена.
Часто используется так называемая закольцованная корзина валютных пар – это торговая стратегия, при которой выбираются три пары, связанные кольцом, работа с которыми ведется одновременно.
При такой стратегии очень важно правильно выбрать валютные пары для корзины с целью диверсификации счета, чтобы убытки по одной паре, если они возникнут, компенсировались бы прибылью по другой паре. В этом случае помогает грамотное управление рисками.
Еще один возможный вариант – разработка стратегии для торговли корзиной валют ведущих нефтедобывающих стран. В этом случае потребуется пристально следить за ценой на нефть.
Валютная корзина – это полезный инструмент для трейдеров и инвесторов на рынке Форекс. Она значительно улучшает качество анализа рынка, расширяет выбор возможных стратегий торговли и дает возможность создать эффективную стратегию с диверсификацией рисков.
9194