Помню, когда ещё едва начинал свой трейдерский путь вся энергия была направлена на поиски уникального паттерна или индикатора, что-нибудь такого, способного разрешить нарастающие проблемы непонимания рынка.
Литература читалась громадными количествами, пожалуй, не было и сайта или форума, где я на тот момент не побывал.
И вот в одном издании мне встретилась статья про гэпы, где сущность и природа не объяснялась, а достаточно чётко была расписана торговая стратегия на закрытие гэпа. Просто и понятно и на первый взгляд даже вполне интересно мне показалось.
Уже имея за плечами опыт груды литературы и осознавая, что прежде чем что-то применять надо хотя бы проверить я принялся просматривать и фиксировать на листе бумаги как часто гэпы закрываются и насколько успешен будет мой новый подход.
Мозг в целом очень интересная штука и если есть доля субъективного, то он обязательно его использует.
В общем, мой анализ показал, а он достаточно был объёмным проштудированным на многих инструментах, что закрытие гэпов торговать очень эффективно и прибыльно, на том и порешил.
Только вот на практике всё оказалось совершенно не так как с листа. Оказалось, что далеко не все гэпы закрываются, некоторое из них закрываются, но не сразу, на рынке Форекс свои особенности, а на фондовом рынке свои.
Эксперименты онлайн со стопом также не увенчались успехом: их либо сбивали, либо количество положительных сделок просто не давало свой новый приём сделать прибыльным.
С тех пор прошли даже не месяцы, а годы прежде чем удалось осознать в чём была основная проблема и на что стоит обращать внимание.
Прежде всего – попытка ускорить процесс, быстрее протестировать вверенную или найденную торговую стратегию, не вдаваясь в природу, логику за счёт чего она должна работать.
Постараюсь в этой статье изложить наиболее просто и доступнее для понимания.
Гэп – это дисбаланс между покупателями и продавцами.
Иными словами – ситуация, когда идёт большой поток желающих купить по близлежащим ценам, а вот желающих продать практически не оказывается. Та же ситуация возникает, когда есть поток продавцов, а вот желающих купить по близлежащим ценам не находится.
Именно такой ценовой разрыв и называется гэп и может он возникать не только между торговыми сессиями, но и на новостном факторе в режиме открытых торгов.
Именно поэтому торговля новостей считается опасным мероприятиям: Ваш плановый стоп-лосс ордер может быть закрыт в реалиях куда выше или ниже нежели ожидалось, соответственно будет ломаться и весь риск-менеджмент.
Теперь интересующий так вопрос: будут ли закрываться гэпы? Не обязательно, не всегда и не сразу. В случае Форекса статистически гэпы действительно закрываются гораздо чаще чем на фондовом рынке и этому есть простое и логичное объяснение.
Рынок Форекс априори рейнджевый рынок и, к примеру, гэп через выходные без особого новостного драйвера на объёмах близким к средним вполне могут закрыть.
Следует гэп без особо сильных новостных факторов и затем в течение двух дней гэп закрывают. Понимание природы гэпов и с чем он был связан: моментальный дисбаланс или существенная новость, вызвавшая панику или ажиотаж, позволяет более обоснованно оценить вероятность закрытия гэпа как в данном примере.
Остаётся вторая сложность: гэп может закрыться не сразу и даже в этом примере вплоть до вечера 4-го декабря не было и намёка на то, что ценовой разрыв будет закрыт в ближайшее время. Инструмент удержал границу гэпа и лишь затем после обратного ретеста пошёл закрывать гэп.
Это то явление, когда паника или ажиотаж может продолжаться неопределённое количество времени. Чем сильнее и более шокирующая новость, тем сильнее драйвер для дисбаланса.
В такие моменты стратегия на закрытие гэпа срабатывает куда хуже и может подорвать всю предыдущую выверенную статистику изученных гэпов, просто по причине того, что не было учёта влияния и существенности вышедшей новости.
Фондовый рынок в этом плане во многих случаях будет значительно отличаться. Объяснение вновь-таки находится вполне логичным: больше новостных факторов нежели на Форексе, способные вызвать панику и ажиотаж в инструменте, а тот в свою очередь дисбаланс между покупателями и продавцами.
К примеру, квартальный отчёт, корпоративная новость, способная повлиять на деятельность компании, получение патента или лицензии и так далее.
По итогу существенная новость вызывает волну желающих купить или продать, однонаправленный поток ордеров и инструмент просто может перейти в стадию мощнейшего ралли, где ни о каком закрытии гэпа в ближайшее время и речи быть не может.
Пример акции, которая вышла на IPO в 2014-ом году. Три гэпа вверх так остались и не закрытыми по сей день, а слепо пытаться торговать на закрытие гэпа, не защищая позицию стоп-лосс ордером может обернуться катастрофой для торгового счёта.
Какой вывод, можно ли торговать гэпы и на что стоит прежде всего обращать внимание? Прежде всего новостной фактор: какие факторы создали ценовой разрыв.
Если новость существенная, на повышенных объёмах, способная вызвать длительную панику и избавление от актива или ажиотаж, то вероятность закрытия гэпа и реализации идеи будет стремиться к нулю.
В случае с большего нейтральных или эпизодических новостей, не способных вызвать коренные изменения в торгуемом инструменте идея реализации стратегии закрытия гэпа может стать вполне обоснованной.
Личный кабинет
4616