США
Наверное основным событием вчерашнего дня стало выступления главы Федеральной резервной системы США Джанет Йеллен. В своих высказываниях Йеллен была предельно точна и говорила на пониженных тонах. Йеллен отметила что, усложняющаяся финансовая обстановка, обусловленная падающими ценами на нефть, неопределённость относительно Китая и глобальная переоценка кредитного риска могут сбить американскую экономику с курса. Глава американского регулятора сказала, что есть веские основания полагать, что экономика США продолжит умеренный рост, который позволит ФРС "постепенно" корректировать монетарную политику.
Доходы и благосостояние семей растут, расходы населения "продолжают повышаться", а рост деловых инвестиций за пределами нефтяного сектора ускорился во втором полугодии, сказала Йеллен. Она также сообщила, что ожидает дальнейшего улучшения на рынке труда и роста инфляции до целевого показателя ФРС, несмотря на недавний спад инфляционных ожиданий, который некоторые регуляторы считают особенно тревожащим.
Тем не менее, Йеллен признала, что слабость глобальной экономики начала подстегивать сама себя, поскольку медленный рост крупных производителей, таких как Китай, и перенасыщение сырьевых рынков пугает экспортёров нефти и минеральных ресурсов. В свою очередь, мировой спад в более широком смысле, и неопределённость относительно глубины проблем Китая ухудшили финансовые условия для американских предприятий.
Йеллен выделила также неуверенность относительно последних изменений в валютной политике Китая и перспектив развития экономики страны как отдельную причину, стоящую за недавней волатильностью на финансовых рынках, которая может оказать давление на другие страны, зависимые экспорта сырья и других товаров в Китай. Тем не менее, Йеллен полагает, что рост экономики США продолжится, а остальной мир, в конце концов, пойдет по ее стопам.
На фоне комментариев Йеллен доллар достиг минимума 15 месяцев к иене. Глава ФРС США не дала инвесторам повода сомневаться в том, что следующий этап повышения учётной ставки произойдёт ещё не скоро. Таким образом, валютным инвесторам был дан "зелёный свет" для продолжения реализации текущей торговой схемы - покупки надёжной иены. В результате доллар опустился ниже 113,00 иены впервые с ноября 2014 года, пробив минимум 15 месяцев в 112,515 иены.
Индекс S&P 500 завершил сессию среды без существенных изменений, к концу дня растеряв набранные позиции, так как инвесторы обдумывали комментарии председателя Федрезерва США Джанет Йеллен, которая высказалась в пользу дальнейшего повышения процентной ставки, но также обозначила риски для экономики страны.
Сегодня в 18.00 по МСК Джанет Йелен продолжит представлять перед конгрессом полугодовой отчет по денежно-кредитной политике.
Нефть
Цены на нефть снижаются за счет опасений за рост мировой экономики и рекордных запасов нефти на терминале в американском Кушинге. Фьючерсы на Brent подешевели на $0,12 до $30,72 за баррель, а фьючерсы на WTI - на $0,40 до $27,05.
Запасы в Кушинге, откуда осуществляются поставки американского эталона WTI, выросли до рекордного уровня чуть ниже 65 миллионов баррелей, показал вышедший в среду отчет Управления энергетической информации. Избыток нефти и замедление экономического роста Китая означают, что цены останутся низкими до второго полугодия, говорится в отчете банка Goldman Sachs.
Также вчера ОПЕК повысила прогноз избытка нефти на мировом рынке в этом году, так как лидер картеля Саудовская Аравия и другие его участники увеличивают добычу. В ежемесячном отчете ОПЕК увеличила прогноз превышения добычи над спросом до 720.000 баррелей в сутки с 530.000 в январском отчете. Новый прогноз основан на предположении, что добыча организации сохранится на уровне января.
ОПЕК снизила прогноз роста мирового потребления нефти в этом году до 1,25 миллиона баррелей в сутки с 1,26 миллиона. Организация прогнозирует сокращение добычи вне ОПЕК на 700.000 баррелей в сутки и спрос на свою нефть в 31,61 миллиона баррелей в сутки по сравнению с прогнозируемыми в январе 31,65 миллионами.
Интересно
- Deutsche Bank – в эпицентре финансового шторма. Акции крупнейшего банка Германии в среду подорожали на 13% на фоне слухов о том, что компания готовит обратный выкуп своих долгов. Но накануне они подешевели до минимального уровня за 30 лет. Всего же с начала года капитализация Deutsche Bank сократилась на треть. В понедельник Deutsche Bank даже выпустил обращение к инвесторам, где заверил, что у него нет проблем с ликвидностью для обслуживания облигаций, очередной крупный платеж по которым (350 млн евро) предстоит в апреле. Как и другие глобальные финансовые корпорации, Deutsche Bank находится под мощным давлением из-за волатильности рынков и слабости мировой экономики. Но при этом он одним из последних среди банков такого уровня взялся за масштабную реструктуризацию и отделение инвестиционного бизнеса.
- BMW начал год на подъеме: в январе немецкий производитель машин класса премиум увеличил продажи на 7,5% по сравнению с январем прошлого года до почти 153 тысяч (по всем брендам компании, включая MINI, как говорится в отчете группы). Драйвером роста, вопреки обыкновению стали не США – там из-за штормов и снегопадов продажи упали на 4%. Зато неожиданно вперед вырвались Китай и Европа, причем на европейском рынке благодаря Италии, Франции и Испании рост выражается двузначным числом – 10,9%. Руководство компании заявляет, что несмотря на продолжающуюся волатильность на рынках и трудности мировой экономики, прогнозы баварского автогиганта на этот год оптимистичны.
- Одна из крупнейших транспортных и энергетических компаний мира датская Moller-Maersk закончила четвертый квартал прошлого года с чистым убытком в 2,5 млрд долларов. Главным образом, потери списаны в подразделении Maersk Oil, которое занимается добычей нефти. Но в основной бизнес компании переживает не лучшие времена: на фоне замедления роста мировой экономики и торговли, ситуация на рынке контейнерных перевозок резко ухудшилась. По итогам всего 2015-го Moller-Maersk получил прибыль на 3,1 млрд долларов, что на четверть меньше результатов предыдущего года и хуже собственного октябрьского прогноза компании (3,4 млрд долларов).
- Австрийская сталелитейная компания Voestalpine ждет, что Европейский союз введет пошлины на дешевый импорт, чтобы помочь сталелитейной промышленности Европы в этом году пережить худший кризис за последнее десятилетие. Европейские металлургические компании пытаются выжить в условиях падения цен и растущего избытка производства и винят Китай и Россию в наращивании экспорта по заниженным ценам, то есть в демпинге. Акции фирмы подешевели примерно на 30 процентов за последние 12 месяцев, в то время как капитализация конкурентов Arcelor Mittal и United States Steel упала почти на 70 процентов.
Данный аналитический обзор не является прямой рекомендацией к торгам и носит исключительно информативный характер
2312