Будет ли кризис? Будет ли повторение обвала 2008 года? Или наступила пора 1929? Сейчас в чатах и на форумах данная тема является одной из главных, споры доходят до запредельного уровня, и каждому хочется стать специалистом, сказавшим, что именно он предвидел крах, и заслужить звезду почтения масс.
Достаточно пристально посмотреть на историю цены графика SPX500, чтобы понять, что гадания бессмысленны как для трейдера, так и для инвестора. Хотя бы взять отрезок с 2014 по 2015 год, когда форумы и чаты разрывались от предсказаний о лопнувшем пузыре.
Оказаться правым один раз из множества, или стать тем одним из немногих, как Майкл Берри, который дождался кризиса 2008 года, но до этого получил изрядные убытки и разочаровал инвесторов. А сколько не выдержали в то время, хотя многие еще в 2006 году предполагали, что рынок падёт? Каковы ваши шансы пересидеть и стать правым, если вы в короткой позиции?
На текущий момент рынок просто стремится снизить риски в опасении замедления результативности цифр в будущих корпоративных отчётностях. В первую очередь речь идёт о медианной P/E, которая, будучи выше 20, сильно смущает инвесторов перед неопределённым будущим годом. Плюс геополитика, от которой явно все устали и ждут некоторую новостную разгрузку.
Между тем вся экономическая статистика остаётся вполне прочной: всё ещё низкая процентная ставка в 2,5 %, которая будет и дальше оказывать стимулирующее воздействие на экономику, смягчение планов от ФРС на ужесточение монетарной политики уже до двух раз в грядущем году, рекордно низкий уровень безработицы за двадцатилетний период, вполне уверенные цифры ВВП.
И как только приходит осознание факторов на рынке, успокаиваются геополитические факторы и начинают подниматься недооценённые мощные компании (тем более с высоким уровнем выплат дивидендов).
Уж так устроен фондовый рынок, что сырьё и золото — лишь защитные и бездоходные по своей сущности активы, и акции в долгосрочном периоде даже с учётом кризисов куда рентабельней работают на депозит.
Хотите увеличить свою прибыль в трейдинге?
Торгуйте контрактами на разницу CFD!
Узнать подробнее
С учётом вышесказанного уже возникает вопрос: так что не будет кризиса и обвала? Ответ — будет, обязательно и когда-нибудь… Но вы можете жестоко ошибиться во времени, а в попытке стать Майклом Берри пересидеть ещё не одно обновление пиков, если, конечно, удастся пересидеть по марже.
Никто не знает, не может предсказать совокупность множества факторов и определить тайминг на рынке. Поэтому гадать просто бессмысленно, будь вы трейдером или инвестором.
Если вы трейдер, то ваша задача — попросту работать с вероятностью, с ценами, которые могут дать хорошее движение, дать вероятность построить позитивную математику. И здесь для трейдера безразлично, рынок падает или растёт. Его задача — работа с риск-менеджментом, а не постройка прогнозов.
Если же вы инвестор, то попытка отработать тайминг приведёт к спекуляции, а не инвестированию. Поверьте, сам это проходил и пытался нанести отпечаток технического анализа на классический портфель.
Совершенно разные подходы, совершенно разная работа с математикой. Если трейдинг — показатели процента положительных сделок, потенциал, который вы забираете, и уровень просадки, то инвестирование — работа с диверсификацией, умение выбрать и распределить между некоррелируемыми инструментами, оставив маркет-тайминг в стороне, и привести грамотную ребалансировку. По итогу, если будет расти рынок, — хорошо.
Будет кризис и падение на 50 %, или 60 %, или 80 % фондовых индексов, инвестора это не должно сильно заботить. Он понимает, что даже кризис — шанс добрать и ребалансировать портфель в пользу рисковых активов.
В заключение статьи хочу дать один совет: не играйте с таймингом, просто работайте на свою статистику или будьте грамотным инвестором. Рецепт здесь один — не гадать, когда же будет кризис, — это отнимет много нервов и здоровья, а просто научиться работать с риском.
Вы уже установили себе торговый терминал MetaTrader 4?
Если нет, сделайте это прямо сейчас!
Установить MT4
3725