Порой на рынке складывается ситуация, когда фундаментальные показатели либо отчасти уже включены в цену, либо могут производить отложенный эффект (например, негатив, поглощаемый дистрибуционным раллийным движением). В такие моменты желание присоединиться к идее «тренд – твой друг» оказывается крайне нерентабельным мероприятием, а при попытке выловить откаты рынок начинает жутко «пилить» уровни.
Такие ситуации ставят трейдера в условия, неимоверно тяжёлые для реализации успешной сделки: рынок практически убивает все силы, но часто при этом всё-таки дразнит изначально предполагаемым сценарием.
Подобные моменты возникают как раз на безыдейном рынке, в особенности когда рынок ожидает в недалёком будущем какие-то ключевые события: процентную ставку, отчёты, новости. Однако при должной выдержке у трейдера есть возможности выискивать идеи, которые обладают не новостным фактором к движению, хотя это может стать драйвером, а именно техническим моментом, когда одна из сторон начинает спешно отступать (шорт-сквиз эффект).
Показательный момент был в паре USD/JPY, где инструмент несколько недель консолидировался под уровнем 104.6, создавая иллюзию более глубокого похода ниже. Статистика накапливалась, цифры CPI ещё не сигнализировали о разгоне инфляции, но характер хода уже явно выбивался из типичного поведения активных продаж. По итогу техническая консолидация даёт мощнейший импульс вверх.
.jpg)
Сейчас подобная картина, за которой надо пристально наблюдать, формируется локально. В случае обратного пробоя выше 108.2–108.3 доллар США к иене может получить существенный импульс.
.jpg)
Прекрасным примером безыдейного сжатия шортовых позиций стал и индекс S&P 500, ложно пробивший уровень 4128.7. Это был первый момент, а второй — на новости о двойном увеличении налоговой ставки для богатых (по инициативе Джозефа Байдена). Это привело к падению рынка, наслоению шортовых позиций в ожидании обвала, и затем случился очередной шорт-сквиз с импульсом выше 4146.
В эти же дни на фундаменте негатив перевешивает позитив, рынок находится в ожидании отчётов технологических компаний (после позитивных банковских) и в преддверии заседания ФРС. Но на, казалось бы, логичном ожидании рынок находит своё «топливо» к движению, отжимая последних шортистов.
.jpg)
Аналогичная ситуация часто складывается и по серебру... В 2021 году январская медвежья западня (сложный ложный пробой) переходит в консолидацию и завершает мощным рывком ложного пробоя 29.8. Схожая ситуация была и в марте этого же года с более глубоким походом до 23.8, а импульс в таких сценариях уже приходит при пробое обратной консолидации — в данном случае это район 26.4.
.jpg)
Серебро также хороший пример и того, почему в середине диапазона не выгодно заходить (либо на пробой с импульсом, либо от точки невозврата — ближе к ложному пробою). Ведь можно либо с коротким стоп-лоссом стать жертвой волатильности, либо быть вынужденным выставлять громадные стопы, которые просто перечеркнут любую математическую вероятность от среднестатистического движения инструмента.
Такая же картина технического сжатия приключилась и с NZD против USD, где произошёл пробой с закреплением ниже круглой цифры 0.70. С последующей консолидации инструмент выдаёт выше 0.70550 вполне приличный импульс.
.jpg)
Как видите, во всех этих примерах есть самое важное, что необходимо трейдеру, — «топливо» для движения, то есть то, что и формирует математику даже на фоне невысокого процента положительных сделок. Приход же новостного фона вносит свои «топливные» идеи. Реакция на то или иное событие также даёт трейдеру шансы сформировать положительную обратную связь между торговой возможностью и статистической стороной.
Автор: Виктор Макеев
714