1. Что такое фундаментальный анализ
2. Что лучше торговать: фундаментальный или технический анализ
3. Технические показатели ATR и Beta на примере акции
Начиная с этой статьи мы сделаем серию публикаций, которые посвящены рынку акций. Сегодня вступительная, базовая информация: на что стоит обратить внимание, анализируя цифры статистики в акциях.
Что же касается доступности и возможности торговли акциями, то не только биржа даёт подобные возможности.
В частности и Forex через CFD-инструменты способен на такое, но менее дорогостоящим образом, поскольку выход на американский рынок подразумевает плату за торговую платформу.
Если учитывать, что счет небольшой, то для суммы менее чем 1000 USD это уже составит 10 % ежемесячной нагрузки от капитала.
То есть по факту трейдер уже должен сделать заранее более 10 % в месяц или более 120 % годовых.
Но если шаг размера капитала преодолён или ваши цифры доходности позволяют торговать рынок ценных бумаг напрямую или через CFD. То следующий вопрос, который может возникнуть – торговать фундаментальный анализ или технический?
В своей торговле именно в среднесрочной, поскольку внутри дня фундамент учитывается несколько иным образом я предпочитаю всё-таки совмещать технический и фундаментальный.
То есть торговать в сторону фундаментального анализа, но используя ограничения по рискам. Исходя из технического анализа определяя для себя на графике точки невозврата где сценарий ломается.
Без использования же стоп-лосс ордера и технического анализа можно по неволе превратиться в инвестора.
Возможно, что это хорошо ведь Уоррен Баффет – один из величайших инвесторов, а Бенджамин Грэхем – инвестор и экономист. Проблема только в том, что без опыта можно стать горе-инвестором, так и не приобретя опыта для начала в спекулятивной торговле.
Более того финансовый инжиниринг и сомнительные цифры отчётности могут зачастую ввести вас просто в заблуждение, просто вспомните скандальную историю с отчётностью Enron.
Чем хорошо сочетание фундаментального и технического анализа – это доверять, но проверять: доверять цифрам, а проверять технически, вовремя выходя из акции, если покупатели, к примеру, не в состоянии оказались удержать ключевые цифры.
Итак, на что стоит обратить внимание, анализируя фундамент.
Показатели P/E (Price/Earnings) отражают:
Если же пойти дальше и углубиться в анализ цифр по акции, то это:
В следующей статье мы разберём показатели P/E, ROA, ROE, EPS, Beta. Далее посмотрим, как читать квартальные отчёты и на что стоит обратить внимание.
В заключении блока статей по акциям, перейдём к техническим показателям ATR и Beta и на примере акции посмотрим, как совместить фундаментальный и технический анализ.
Но в любом случае, будет это фундаментальный анализ или технический анализ, или их синергия никогда не забываем, что отдельные акции намного больше подвержены новостному фактору будь то отчёт, смена руководства или иные неожиданные новости.
Это в свою очередь при работе с рисками накладывает жёсткое проведение диверсификации.
Рисунок 1. Акция Save открывается на новостном факторе с существенным гэпом.
С другой стороны, можно выбрать менее рисковые с точки зрения вероятности гэпа инструменты – индексы, которые, по сути и есть портфель из ценных бумаг.
Только отличие в том, что приобретая по отдельности акции в портфель вы переплачиваете за комиссии, чем покупаете один инструмент в виде портфеля.
Рисунок 2. Индекс SP-500 и величина гэпов за 2017-ый год.
Личный кабинет
3800