Что такое медвежий рынок на бирже?
Экономические циклы - это периоды роста, сменяющиеся кризисами. На финансовых рынках ситуация аналогична и отражает то, что происходит в экономике: бычий тренд сменяется медвежьим. В этом обзоре рассмотрим, сколько длится медвежий рынок и что это такое.
Что такое медвежий рынок на бирже
Медведями на бирже называют продавцов, которые толкают цену вниз. Период, когда падение затянулось, называют медвежьим рынком. Он сменяет собой растущий - бычий.
Стоит отметить, что любой тренд на рынке развивается с откатами, которые называют коррекциями.
Когда в восходящем тренде коррекционный спад превысил 20%, говорят о том, что начался медвежий рынок. Причиной разворота тренда на нисходящий может послужить как комплекс факторов, так и какой-то один (два) фундаментальных драйвера.
Почему медвежий рынок начинается? Чаще всего на момент перехода к этой фазе на рынке накопилась перекупленность, “перегрев” актива. К тому же подошел к концу экономический цикл. А катализатором могло стать какое-то событие, которое уронило первую костяшку домино.
Так, например, в 2008 году в США перегрев рынка ипотечного кредитования привел к кризису и медвежьему рынку, который длился около 14 месяцев. За этот период индекс S&P500 потерял более 50%.
Как узнать, когда закончится медвежий рынок
Понимая, что значит медвежий рынок, сложно в его начале предсказать наступление этой фазы рынка. До тех пор, пока снижение цены не достигло 20%, остается шанс, что падение было всего лишь частью коррекционного движения.
Некоторую помощь в этом могут оказать инструменты технического анализа. Так, например, на старших таймфреймах (недельном и месячном) могут появиться фигуры разворота, например, голова и плечи или двойная/тройная вершина. Однако и это не даст 100%-й достоверности.
К моменту, когда рынок упадет более чем на 20% разворотная модель может только стать заметной. Но после этого на графике уже может ясно формироваться нисходящий канал.
О завершении медвежьего рынка можно примерно догадываться по сочетанию фундаментальных и технических факторов, а также его продолжительности.
Например, смена монетарной политики центробанка с жесткой на более мягкую создаст предпосылки для прекращения падения фондового рынка, а сильные квартальные отчеты компании могут говорить о том, что акции готовы к восстановлению.
Технически о завершении нисходящего тренда можно судить по достижению сильных уровней поддержки, формированию разворотных паттернов (если они есть), началу отрисовки на графике восходящего канала.
Как заработать на медвежьем рынке
Как вести себя в период медвежьего рынка, зависит от того, в каком состоянии он застал трейдера и какой стратегии тот придерживается.
Если на момент падения есть долгосрочные позиции по акциям, например, которые приобретены без кредитного плеча, инвестор может принять решение не избавляться от них. Более того, на падении рынка можно купить хорошие активы с дисконтом, а после прекращения медвежьего тренда получить по ним хорошую прибыль.
Для тех, кто использует краткосрочные спекулятивные стратегии подойдет торговля на понижение. Стоит искать точки входа в короткие позиции, продавая активы на пике и фиксируя прибыль в моменте, когда цена заходит на коррекцию.
Трейдеры, которые застали ипотечный кризис, рассказывали, что в 2008 году даже новичкам удавалось зарабатывать хорошую прибыль, торгуя на понижение, так как почти все активы падали в цене с минимальными откатами.
Стоит отметить, что открывая счет у брокера, например, в Gerchik&Co, в период медвежьего рынка не стоит жадничать, выбирая наибольшее кредитное плечо, так как с ним растет не только потенциал прибыли, но и риски.
Больше о стратегиях заработка в период кризисов можно узнать от опытных трейдеров, заглянув в наш Blog.
Личный кабинет
181