Представьте себе шкипера, попавшего в шторм. Вместо того чтобы сохранять хладнокровие и управлять судном, он поддается панике и совершает необдуманные маневры, подвергая себя и экипаж опасности. Подобное состояние часто возникает и у трейдеров. Это состояние называется тильтом.
Термин «тильт» пришел в биржевой сленг из покера и обозначает потерю игроком контроля за ходом игры, когда эмоции берут верх над разумом. В трейдинге тильт — это психологическое состояние, при котором трейдер не управляет своими эмоциями (они управляют им), принимает импульсивные решения, часто противоречащие его торговой стратегии.
Последствия тильта могут быть катастрофическими. Поддавшись эмоциям, трейдер:
О том, как вовремя распознать тильт и справиться с ним, чтобы сохранить свой депозит, поговорим в этой статье.
Тильт – коварный враг, который подкрадывается незаметно. Его симптомы могут быть как очевидными, так и скрытыми. Распознать тильт на ранней стадии поможет понимание его проявлений.
При тильте трейдер агрессивен и невосприимчив к критике. Находится в состоянии сильного эмоционального возбуждения, проводит поспешные сделки, нарушает правила риск-менеджмента и управления капиталом, отклоняется от своей торговой стратегии и, как следствие, терпит серьезные убытки.
Иногда тильт носит пассивную форму: полная апатия и нежелание действовать. Трейдер испытывает страх и в любом своем действии видит ошибку, даже если ее нет.
Тильт неизбежно наступает у каждого игрока на рынке. Если быстро распознать это состояние, то больших убытков не будет. Но при полной потере самоконтроля можно лишиться всех средств.
Причиной тильта являются эмоции и неумение их контролировать. Главные эмоции, приводящие к тильту, – жадность и страх. Страх обычно появляется после серии убыточных сделок, а жадность – после упущенной возможности.
Очень важно знать признаки тильта, чтобы вовремя остановиться и не позволить ему уничтожить депозит.
1. Чересчур активный поиск доказательств своей правоты. Открыв сделку, трейдер вдруг начинает сомневаться в ней, спрашивает совета у других, интересуется чужим мнением о ситуации на рынке. Это говорит о неуверенности в себе и в принятом решении. В таком случае лучше вообще не входить в рынок в этот день.
2. Неоправданная надежда, что рынок скоро развернется. Это можно назвать интуицией, но предчувствия, не подкрепленные конкретными результатами анализа рынка, – безосновательны и не могут служить руководством к действию.
3. Жажда легких денег. Это чувство обычно появляется после ряда прибыльных сделок. Трейдер поддается эйфории и стремится найти как можно больше поводов для входа в рынок, чтобы заработать еще больше. Такие поступки – признак психологической нестабильности.
4. Неправильное отношение к убыточной позиции. Может быть как активное, так и пассивное. Активное – сразу после срабатывания стоп-лосса трейдер снова входит в сделку, уверенный в том, что попал на ложный вынос, либо входит в сделку в противоположном направлении. Пассивное – при серьезных убытках появляется чувство опустошенности, апатия. Трейдер не может смириться с потерями и поэтому не закрывает сделку, надеясь на разворот рынка.
5. Эмоциональная нестабильность. Жгучее желание предпринять что-либо, если цена идет в направлении, противоположном открытой позиции (например, передвинуть стоп-лосс).
6. Самооправдания. Сделка оказалась убыточной, но трейдер не желает признать, что ошибся. Убеждает себя в том, что все рассчитал правильно, и что после небольшой коррекции рынок двинется в нужную сторону, поэтому продолжает держать минусовую сделку открытой.
7. Нарушение правил риск-менеджмента. Трейдер не может вовремя остановиться. Убыточные сделки следуют одна за другой, но это только подстегивает его азарт и желание компенсировать убытки. Сделки открываются на крупные суммы – большие, чем обычно.
8. Отсутствие торгового алгоритма или постоянное его нарушение. Трейдер смотрит на торговые сигналы и вспоминает все случаи, когда они оказались ошибочными. В результате колеблется и терпит убытки.
Что из себя представляет тильт в теории, уже понятно. А вот как это может выглядеть на практике:
Трейдер проснулся утром — солнечный день, настроение отличное. Открывает торговый терминал, анализирует рынок, делает домашку. И — о чудо! На одном из графиков он видит паттерн «двойное дно» (а может, «флаг» или «треугольник» — это не важно). Точь-в-точь как в книге по техническому анализу, которую он вчера начал читать. И как раз фигура соответствует его торговой стратегии! Это знак, нужно непременно открыть сделку!
Трейдер находит точку входа, стоп-лосс, тейк-профит и ждет, когда его отложенный ордер сработает. Все получилось, трейдер в эйфории от успеха, мысленно подсчитывает профит от сделки и уходит от терминала: а что там следить, все ведь идет как по маслу. Через пару часов он проверяет сделку в уверенности, что тейк-профит сработал, но обнаруживает, что рынок развернулся, и позиция закрылась по стоп-лоссу.
«Как?! Не может быть, я же все рассчитал, это какая-то ошибка, это брокер виноват — наверняка накрутил котировки, чтобы я не заработал! А может, это крупные игроки, маркет-мейкеры — как всегда, акулы рынка в плюсе за счет таких, как я!» — думает трейдер. Пульс учащается, ладони потеют, гнев затмевает голос разума, который говорит, что никто не виноват и нужно было самому внимательнее следить за открытой позицией. Трейдера охватывает единственное желание: тут же исправить ситуацию и отыграть убыток назад. Он думает: «Ничего, сейчас я им всем отомщу и покажу, на что способен», быстро переворачивается (вместо лонга заходит в шорт), а может, усредняется или переоткрывает позицию в прежнем направлении — тут вариантов масса. Главное, трейдер действует уже не по правилам стратегии, а под влиянием эмоций. Результат предсказуем: трейдер снова в убытке, еще больше теряет голову в попытках отыграться — и теряет депозит. Вот к чему приводит тильт, если вовремя его не пресечь.
Главный способ противостоять тильту – это контролировать свои эмоции. Нужно постоянно прислушиваться к своим чувствам, чтобы понимать, что движет вами в данный момент: здравый смысл на основе данных анализа либо страх, злость или надежда, которые не подкреплены рыночными сигналами и индикаторами.
Остановить тильт в самом начале его развития – несложно. Осознать его и выбраться из него на пике эмоций – очень проблематично. Поэтому тильт надо предотвращать и срочно принимать меры при первых признаках его появления, которые мы перечислили выше.
1. Прекратить торговлю, сделать перерыв на несколько дней. 2. Выполнить дыхательные упражнения, успокаивающие нервную систему. Хорошее действие оказывает медитация. 3. Интенсивные физические нагрузки помогают привести эмоции в норму и сжечь лишний адреналин в крови.
1. Наличие строгой торговой системы и следование ей. 2. Обязательное управление рисками, установка стоп-лосса, тейк-профита, дневной нормы риска и т.д. Использование специальных сервисов, упрощающих этот процесс и делающих его намного эффективнее. 3. Ведение статистики и журнала трейдера. Регулярный анализ прошлых сделок, работа над ошибками. Все это также можно автоматизировать и упростить, используя специальные сервисы. 4. Не начинать торговлю в нестабильном эмоциональном состоянии. 5. Установить жесткий лимит убытков на день. Как только он достигнут – сразу выходить из рынка.
Помните, что тильт — это не приговор: в Gerchik & Co для этого есть сервис «Риск-менеджер», который поможет вам предотвратить тильт, а значит, обезопасить вашу торговлю и сберечь депозит. Как действует «Риск-менеджер»:
Подключите «Риск-менеджер» бесплатно к любому счету Gerchik & Co и торгуйте без тильта, уверенно и в плюс.
Подключить Риск-менеджерТрейдинг всегда связан с риском, и стрессы неизбежны. Но если выработать правильное отношение к своим ошибкам, учиться на них и не поддаваться эмоциям – то каждый ваш промах станет ступенькой на пути к успеху, будет делать вас сильнее и опытнее. Не бойтесь тильта – боритесь с ним при первых признаках его появления, и тогда он не сможет взять над вами верх. Будет расти ваш профессионализм, а вместе с ним – и прибыль!
181