Пара EUR/USD USD росла на этой неделе, получая поддержку от слабости доллара США. Завершается неделя локальным откатом цены вниз под влиянием технических факторов.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара EUR/USD выросла до уровня 1,0888, от которого откатила вниз. Теперь у цены остается запас хода для снижения к уровню поддержки 1,0801.
Фундаментальные драйверы волатильности:
В пятницу доллар пошел к самому значительному недельному падению относительно евро за последние два с половиной месяца. Это произошло на фоне признаков замедления инфляции и ослабления экономики США, что увеличило вероятность снижения процентных ставок.
Годовые показатели инфляции в США за апрель совпали с прогнозами, но были ниже, чем в предыдущем месяце. Это укрепило уверенность в том, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки в сентябре и еще раз в декабре, что окажет давление на доллар.
Розничные продажи в США в апреле также не изменились и оказались слабее прогнозов, а объем промышленного производства неожиданно снизился.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике EUR/USD видим коррекцию цены в восходящем тренде. У котировок еще есть запас хода к поддержке 1,0801, вблизи которой может произойти разворот вверх в рамках локального аптренда.
Пара GBP/USD в конце недели перешла к консолидации после роста. Теперь дальнейшее направление котировок будет определяться ожиданиями рынка относительно снижения ставки ФРС США.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике GBP/USD цена достигла пунктирного уровня 1,2708. Его преодоление позволит цене продолжить рост к следующей границе 1,2792. И наоборот, закрепление ниже текущей поддержки 1,2656 позволит паре продолжить путь на юг к целям 1,2608 и 1,2500.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Снижение доллара США в ответ на замедление инфляции стало главным катализатором волатильности на этой неделе.
Снижение инфляционного давления в апреле возродило ожидания относительно двукратного снижения ставок ФРС до конца года, что создает фундаментальные предпосылки для давления на американскую валюту.
Так как на предстоящей неделе новостной фон будет спокойным, доминирование ожиданий снижения ставки ФРС может поддерживать текущую тенденцию.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике пара GBP/USD тестирует на прочность уровень поддержки 1,2656. Закрепление ниже него позволит паре продолжить снижение к уровню 1,2608.
Пара USD/JPY вернулась к росту в конце недели после временного отката вниз, вызванного новостным ослаблением доллара США.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике цена USD/JPY пара удержалась выше поддержки 154,83, после чего поднялась выше 155 иен за доллар. Следующими целями для роста служат психологический уровень в 156 иен за доллар и техническое сопротивление 157,10.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Снижение доллара США на этой неделе под влиянием обнадеживающего отчета о замедлении инфляции в апреле дало передышку падающей иене.
Тем не менее, дивергенция в ставках ФРС и Банка Японии никуда не делась, поэтому небольшой технический откат доллара после падения вернул пару USD/JPY к росту.
На этом фоне возрождаются опасения относительно валютных интервенций со стороны властей Японии по мере снижения курса национальной валютыНа этой неделе локально на динамику пары может оказывать влияние реакция американской валюты на отчет по индексу потребительских цен в США, который выйдет в в 13:30 GMT.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/JPY видим формирование симметричного треугольника. Цена приближается к его сопротивлению в области 156 иен за доллар, и если пара развернется от него вниз, возможен еще один локальный откат вниз внутри фигуры к поддержке в области 154 иен за доллар.
11