Алготрейдинг значительно упрощает процесс торговли, и это неоспоримый факт, подтвержденный цифрами, которые, как известно, вещь упрямая. При этом нельзя отрицать, что существует ряд негативных явлений, связанных с роботизацией проведения сделок.
Надежность, положительный результат работы программы напрямую зависят от специалистов, занимающихся ее созданием, диагностированием, обслуживанием.
Ведь сбои в нормальном функционировании приводят к печальным результатам.
Зимой 2010 г. за несколько секунд компания Infinium Capital Management получила урон в 1 миллион долларов: на бирже NYMEX из-за сбоя за 3 секунды до завершения сессии было отправлено 6767 заявок на покупку нефтяных фьючерсов, что привело к снижению цены инструмента на 1,3 % и нанесло большой ущерб.
В 2012 г. на Московской бирже произошел подобный случай. Робот крупного игрока приобретал фьючерсы по завышенной цене и дешево продавал, проведя операции на общую сумму более 70 млн. долларов. Ущерб владельца составил 140 млн. рублей (4,3 млн. долларов).
1 августа 2012 г. американская компания Knight Capital Group обанкротилась за 45 минут из-за отправки ошибочных заявок по разным инструментам на NYSE, что изменило курсы акций 148 компаний. KCG потеряла 440 миллионов долларов.
Эти факты еще раз подтверждают, что при выборе робота необходимо тщательно изучить функционал программы, репутацию его разработчика, а также обратить внимание на брокерскую компанию, которая его предлагает.
Несмотря на просчеты роботизации, популярность алготрейдинга растет, и этому есть логическое объяснение.
Использование алгоритмов значительно облегчает деятельность трейдеров и инвесторов, способствует увеличению доходности, а также позволяет небольшим игрокам получать прибыль путем синхронного движения за роботами крупных компаний. Ведь достаточно определить логику их действий и придерживаться той же стратегии в ручном режиме.
Благодаря алготрейдингу повышается ликвидность инструментов, расширяются возможности регулировать торговый процесс и предотвратить резкие колебания цены. Поэтому такой вид торговли выгоден, как трейдеру, так и инвестору.
Итак, чем же привлекателен такой трейдинг, каковы его перспективы?
В отличие от людей, машины не путают цифры, не совершают внеплановых изменений стоимости, не задерживаются в позиции дольше положенного момента. Ошибки, основанные на эмоциях, забывчивости, необязательности, недисциплинированности, исключены.
Скорость роботов практически безгранична: способность отправки нескольких сотен заявок в секунду, проведение сложных вычислений с большим количеством индикаторов, одновременный анализ нескольких графиков цены, мгновенное принятие решения о входе или выходе из позиции. Высокая скорость обработки данных обеспечивает более высокий уровень доходности по сравнению с управлением вручную.
Трейдеры не в состоянии неотрывно находиться у компьютера на протяжении всей торговой сессии, необходим отдых, переключение внимания. К тому же из-за неожиданного появления личных дел, требующих срочного решения, можно упустить удачный вход в позицию.
Машинам отдых, перерывы на чай-кофе не нужны, они не уходят на больничный, в отпуск, им не нужно отвлекаться на телефонные звонки. Они функционируют круглосуточно, круглогодично, без перерывов, выходных, работают с максимальной эффективностью.
Техника работает одновременно с несколькими сотнями инструментов. Расширять масштабы деятельности можно бесконечно – добавлять новые рынки, виды активов, регулировать временные отрезки, подключать различные функции для удобства (SMS-оповещение, сообщения по электронной почте). Нет надобности расширять штат сотрудников, арендовать дополнительные помещения.
Отсутствует риск принятия ошибочного решения из-за неуверенности, злости, страха, неудовлетворенности. Ликование при получении прибыли или подавленное состояние при потерях приводят к проведению необдуманных операций без разумных обоснований.
Компьютеры не допускают подобные ошибки, не переживают из-за понесенных убытков, радость не затмевает им разум. На них не давят внешние обстоятельства: проблемы в личной жизни, подсказки, уговоры друзей, прогнозы аналитиков, интуиция. Они просто продолжают работать в заданном режиме, точно соблюдая установленные параметры открытия, закрытия позиции.
С точки зрения упорядоченности действий, неподверженности влиянию эмоций и внешних раздражителей алготрейдинг имеет ряд преимуществ перед трейдингом в ручном режиме. Он обеспечивает точное выполнение алгоритмов, максимальную скорость реагирования на колебания цены, но полностью заменить человека не способен, так как имеются недостатки.
Программа не изменяет стратегию при переменах на рынке. Только постоянно практикующий специалист способен вовремя заметить смену цикла рынка, новые паттерны на ценовых графиках, скорректировать алгоритм в соответствии с новыми обстоятельствами.
Нужно регулярно проверять систему, перенастраивать с целью устранения нестабильности. В некоторых случаях целесообразно и вовсе временно отключить и разобраться в причинах неэффективности.
Программирование можно выполнить, основываясь только на техническом анализе. Оценка таких внешних событий, как изменение внешнеполитической обстановки, военный конфликт, природные катаклизмы и другие фундаментальные факторы, недоступна. В случае подобных неблагоприятных событий продолжится совершение убыточных действий, если не изменить поступающие сигналы.
Использование любой техники сопряжено с риском ошибок в ее работе, неожиданного выхода из строя. Вероятные причины убытков: случайный сбой, повреждение оборудования, скрытые ошибки в программе, которые дают о себе знать в критических ситуациях.
Выше эта особенность рассматривалась как преимущество. Но она выступает и недостатком: в критической ситуации операции будут совершаться до полного обнуления счета.
Существует мнение, что роботы скоро полностью вытеснят традиционный трейдинг, но это явное преувеличение.
Человеческий контроль и управление необходимы, а значит, обычный трейдинг не исчезнет, если только не появятся машины с искусственным интеллектом.
При увеличении количества роботизированных сделок обычные трейдеры могут по-прежнему извлекать прибыль, так как рынок все равно будет испытывать влияние стратегий крупных игроков, подчиняться поведенческому фактору людей, иначе биржевая деятельность потеряет смысл.
Не исключено, что расширение роботизации создаст определенные сложности для обычных агентов или, наоборот, все упростит. Ведь если разобраться в действиях крупных игроков, то можно функционировать аналогично или опережать их, таким образом извлекая прибыль. Если участники торгов будут быстро адаптироваться к меняющимся условиям, то все нововведения будут приносить пользу.
Личный кабинет
1152