ИНТЕРЕСНО!
Своп — это комиссия за перенос позиции (открытой сделки) на следующие сутки.
Возникает он в процессе финансовых взаимоотношений между участниками рынков. При определенных торговых стратегиях трейдеры не сталкиваются со свопами, а при других могут даже заработать на них.
В этой статье мы соберем и структурируем все, что нужно знать о свопе трейдеру. Вы узнаете, какие они бывают, как своп повлиял на кризис 2008 года. Главное — мы расскажем, могут ли свопы помочь трейдеру стать богаче.
1. Факт № 1. Свопы бывают разные
2. Факт №2. Свопы «повинны» в ипотечном кризисе 2008 года
3. Факт № 3. Свопы возникают из-за особенностей взаиморасчетов между крупными участниками финансовых рынков
4. Факт № 4. Валютный своп — это производный показатель от разницы процентных ставок по валютам, входящим в пару
5. Факт № 5. Свопы бывают положительными и отрицательными
6. Факт № 6. Валютный своп бывает длинным и коротким
7. Факт № 7. Со среды на четверг списывается тройной своп
8. Факт № 8. Начисления свопа можно избежать
9. Факт № 9. На свопах можно заработать
10. Факт № 10. Существуют торговые счета без свопов
Для валют действуют валютные свопы, когда комиссию начисляют или списывают со счета при работе с разными инструментами. Этот вид мы детально рассмотрим ниже. На рынке акций и других ценных бумаг существуют свои свопы. На товарно-сырьевом рынке есть товарный своп на металлы, сырье, энергоносители.
Есть особый вид комиссий — кредитно-дефолтные свопы. Они касаются такого актива как риск по займам. Стороны передают друг другу кредитные риски по долговым ценным бумагам (облигациям): как государственным, так корпоративным и ипотечным.
Именно кредитно-дефолтные свопы были замешаны в раздувании «пузыря» ипотечного рынка в США, что в итоге закончилось кризисом.
Также существуют процентные свопы — это, по сути, контракты, которые заключают между собой участники рынка для обмена процентными начислениями на определенные суммы.
Ограничьте себя от рисков в трейдинге
вне зависимости от изменений на финансовых рынках!
Подключите Риск-менеджер от Gerchik & Co
Узнать подробнее о сервисе
Трейдеров на финансовых рынках чаще всего интересуют свопы на валютные пары, а также акции, сырье и CFD-контракты на них. Механизм возникновения свопа мы рассмотрим на примере валютного рынка.
Международный валютный рынок Forex работает круглосуточно с понедельника по пятницу. Такой график работы обусловлен тем, что одна торговая сессия переходит в другую. Однако по факту завершение торговой сессии каждого дня происходит в 21 час по GMT.
В этот момент брокерские компании должны закрыть все торговые позиции и произвести по ним взаиморасчет с банками. В связи с этим правилом открытые сделки, которые трейдеры оставили с предыдущих суток, как бы закрываются и повторно открываются брокерской компанией, и в этот момент начисляется комиссия — своп.
Почему при переносе на следующие сутки брокерская компания начисляет своп на открытую позицию? Потому что новый день может отличаться новыми торговыми условиями. И тут необходимо понимать, что свопы на валютные пары формируются исходя из уровня процентных ставок центральных банков тех стран, валюты которых входят в торговый инструмент.
ВАЖНО!
Валютный своп — это произведение суммы сделки, разницы между процентными ставками и комиссией брокерской компании, деленное на сто.
Все это умножается на текущую цену пары и делится на количество дней в году. Однако эту формулу трейдеру не обязательно запоминать и уж тем более проводить по ней расчет.
Сумма свопа автоматически рассчитывается брокерской компанией и указывается в торговых условиях. Также своп по своей торговой позиции можно увидеть в торговом терминале в соответствующей графе.
Мы уже выяснили, что на валютном рынке своп — это производное понятие от разницы процентных ставок. Однако в каждой стране свой уровень ставки рефинансирования, и отнимая одну ставку от другой, мы можем получить как положительное, так и отрицательное число. Поэтому и свопы по разным валютным парам могут быть как положительными, так и отрицательными.
Рассмотрим пример. Процентная ставка ЕЦБ на момент написания статьи — 0,0 %. Процентная ставка ФРС — 1,75 %. Таким образом, по паре EUR/USD при разнице ставок своп будет отрицательным. А вот для пары NZD/CHF, где ставка Резервного банка Новой Зеландии составляет 1,0 %, а ставка Швейцарского национального банка находится на уровне -0,75 %, своп будет положительным.
Хотите успешно торговать на финансовых рынках?
Жмите на кнопку👇 и пройдите бесплатное обучение трейдингу прямо сейчас!
Узнать подробнее
На валютном рынке сумма свопа отличается при открытии сделок на покупку и на продажу. Так, длинный своп — это сумма, которая начисляется при открытии длинных позиций или сделок на покупку. А короткий своп имеет место при коротких позициях — открытии сделок на продажу.
Фактически при покупках сумма свопа начисляется на счет, а при продажах — списывается со счета. Для понимания суммы свопов лучше смотреть в торговые условия по вашему счету на сайте брокерской компании.
Валютный рынок работает пять дней в неделю. Но при списывании свопа в расчет берутся и выходные дни. Своп за субботу и воскресенье добавляется к сумме свопа за перенос сделки со среды на четверг. Поэтому получается списание тройного свопа в этот день недели.
При использовании внутридневных торговых тактик, в том числе скальпинговых, когда открытие и закрытие позиций происходит в рамках одного торгового дня, свопы по сделкам не начисляются.
Это логично, ведь не происходит переноса позиции через ночь. Если всеми силами хочется избежать лишних торговых расходов и не платить свопы, выбирайте интрадей-стратегии. Да и спать ночью лучше будете, зная, что нет открытых сделок.
Так как бывают положительные свопы, а также отрицательные длинные свопы по ряду пар становятся положительными при продаже этого инструмента, трейдеры разработали стратегию торговли на положительных свопах. Она называется Carry Trade.
Суть ее в том, чтобы открывать такие сделки, по которым своп будет положительным. Однако здесь, кроме свопов, необходимо так открывать позиции, чтобы в результате движения цены вы получили еще и прибыль.
В случае убытка по сделке вы можете потерять и сумму начисленного положительного свопа.
Существуют так называемые бессвоповые счета. Их можно найти у некоторых брокеров. Их еще называют «исламскими». Эти счета подойдут любителям среднесрочных и долгосрочных торговых тактик, в которых позиции удерживаются открытыми несколько дней.
Однако брокерская компания все равно платит своп банкам. Поэтому по бессвоповым счетам, как правило, более высокие комиссии за открытие сделки.
Хотите зарабатывать на финансовых рынках, не торгуя?
Тогда TIMA-сервис от Gerchik & Co именно для вас!
Узнать подробнее
2653