Пара EUR/USD росла пять торговых сессий подряд. Продолжится ли это восходящее движение, будет зависеть от реакции американской валюты на поступающие на этой неделе данные.
Возможные технические сценарии:
Пара EUR/USD тестирует на прочность сопротивление 1,0801. Закрепление выше него откроет цене путь к следующему уровню 1,0888. Альтернативным сценарием будет постепенный возврат к поддержке 1,0801.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Поддержку паре EUR/USD с начала недели оказывает осторожная слабость доллара США, так как участники рынка все больше сокращают свои ожидания относительно как сроков первого снижения ставки, так и размеров смягчения монетарной политики.
Сейчас участники рынка предполагают, что снижение ставки ФРС в текущем году составит около 90 базисных пунктов.
Сегодня в 19:00 GMT будет опубликован протокол FOMC, который, вероятно, даст больше ясности относительно перспектив ставок в США и может способствовать повышению волатильности доллара в паре, если тезисы документа повлияют на рыночные ожидания.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике EUR/USD пока сложно сказать, будет ли пробой 1,0801 истинным или ложным. Но реакция доллара США на протокол ФРС сегодня, вероятно, позволит паре определиться с положением вокруг этой горизонтали.
Пара GBP/USD получает поддержку от слабости доллара США. Но ситуация может измениться в случае, если данные из США скорректируют настроения участников рынка относительно будущей политики ФРС.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике GBP/USD видим, что пара тестирует на прочность сопротивление 1,2656. Закрепление выше него откроет котировкам путь для роста к следующему уровню 1,2792. В противном случае пара может вернуться к уровню поддержки 1,2525.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Восстановление фунта на этой неделе обусловлено не только снижением американской валюты. В четверг ожидаются данные по индексам деловой активности Великобритании, которые могут сигнализировать о том, что Великобритания лидирует в рейтингах за февраль, превосходя как еврозону, так и даже Соединенные Штаты.
Также участники рынка ставят на рост фунта, что отражается в увеличении бычьих позиций среднесрочно. Согласно еженедельным данным от Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), спекулянты увеличили свои бычьи позиции по фунту стерлингов до $3,971 млрд на неделю до 13 февраля, что немного ниже девятилетнего максимума, установленного в прошлом июле.
Фонды с кредитным плечом, включая хедж-фонды и управляющих капиталом, с начала декабря активно увеличивали свои длинные позиции по фунту стерлингов и теперь ставят на рост фунта с октября.
Наиболее важным катализатором волатильности сегодня в 19:00 GMT станет публикация протокола FOMC, который, вероятно, проложит путь к более ясному пониманию перспектив ставок в США и скорректирует направление американской валюты в паре.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике GBP/USD видим, что пара откатила к поддержке диапазона 1,2608 - 1,2656, откуда, в случае значимого повышения волатильности доллара сегодня может выйти в любую сторону.
Пара AUD/USD продолжает торговаться в зеленой зоне на фоне слабости американской валюты.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике видим закрепление AUD/USD выше пунктирного уровня 0,6541 и достижение уровня 0,6582. Технически отсюда пара может как прорваться выше, что откроет ей путь к следующему пунктирному сопротивлению 0,6619, так и откатить к пунктиру 0,6541 в случае укрепления доллара США.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Восстановление пары с конца прошлой недели обусловлено в основном снижением американского доллара, тогда как данные из Австралии, хоть и поступают, не провоцируют значимого всплеска волатильности.
На этой неделе во вторник данные протокола заседания Резервного банка Австралии, опубликованного во вторник, показал, что банк рассматривал возможность увеличения процентных ставок еще на четверть процента, однако принял решение оставить их на прежнем уровне, учитывая положительный прогресс в контроле инфляции.
Тем не менее, рынки сохраняют уверенность в завершении цикла ужесточения ставок РБА, ожидая лишь умеренного смягчения на 38 базисных пунктов в течение 2024 года, вероятнее всего, во второй половине года. Первое сокращение ставок можно прогнозировать не ранее августа или сентября.
В среду в 19:00 GMT будет опубликован протокол FOMC, который, вероятно, проложит путь к более ясному пониманию перспектив ставок в США и может способствовать повышению волатильности американского доллара в паре, если скорректируют рыночные ожидания. На данный момент трейдеры закладывают в цену снижение ставки ФРС в текущем году на немногим более 90 базисных пунктов.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике AUD/USD пара находится на распутье, консолидируясь в диапазоне 0,6541 - 0,6582. Из него вероятен выход в любую сторону на фоне возможного повышения волатильности американского доллара в ответ на протоколы ФРС в среду.
11
